L2 reading 58 书第一题求助 reading, 书

oneonezq

Vlong<0, 应该是short gain, 为何答案是三short pay to the long?

谢谢~！

arabdopsis

 这个value是contract对于long的price，如果值是postive的，long应该付给short这么多钱； 如果是negative的，就应该反过来；见书V6 P21； 也可以这么理解，值negative，说明forward 价格高了， short得给long钱，否则他就赚到arbitrage了