基金销售激浊扬清 擦边球, 征求意见, 销售人员, 投资基金, 证券业协会

慎思

近日，证券业协会向基金公司下发了《证券投资基金销售人员执业守则(征求意见稿)》(下称《执业守则》)，这再次要求基金公司在基金销售时必须严格遵守相关法规。
基金销售虽然表面上风平浪静，但是实际上却是激流暗涌。消息人士称，《执业守则》中提及，基金销售人员不得采取抽奖、回扣、送实物、送保险等方式销售基金，不得以商业贿赂形式进行不正当交易。
此前，基金公司在新基金销售时，往往会采取打“擦边球”策略，即在提示基金过往业绩不代表未来收益的同时，大肆宣称老基金过往带来的超额回报，不过却很少提及投资风险。该消息人士还透露，《执业守则》中要求基金公司不得片面夸大基金过往业绩，也不能预测未来业绩。
证监会对基金销售问题更是高度重视。此前有媒体报道，证监会基金部新设一处，主要负责对基金公司销售业务的监管。
作为证券行业的参与机构，基金公司在不久前还收到了《关于证券期货行业开展不正当交易行为自查自纠工作的通知》，其中要求“证券投资基金管理公司要重点查找，为使基金代销机构扩大对基金的销售规模，向基金代销机构许诺不正当利益或账外暗中支付好处费等问题；基金直销过程中，向有关单位、个人账外暗中给予大额好处费问题”。
而在基金公司看来，向部分代销渠道支付好处费是迫不得已。绝大部分基金从业人员都会描绘这样一个变化过程：自2001年第一只开放式基金诞生后,至今约有260只开放式基金问世，但是基金主销售行始终以四大商业银行为主，在现有金融体系下，基金公司在销售方面完全被动于部分代销渠道。
但是现有的销售规则并未阻碍业绩居前基金公司的规模增长。此轮牛市已经促使基金销售市场形成了业绩和规模联动的良性循环，广发、易方达、上投摩根、汇添富等基金公司已经成为这方面的典范。