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3#
发表于 2016-5-25 09:03
| 只看该作者
12题,Ibhn本来就是要更多的bond,现在问不直接买应该怎么样，当然买futures来增加duration咯。13题答案是这个意思，无论是用2年的repo还是overnight的repo，借来的钱都是要再去投资的，再投资的duration都是不加杠杆的时的portfolio的duration, 但是如果是用2年repo的钱，整个portfolio还要抵消出去两年，用overnight的话，整个portfolio不用抵消出去了因为overnight的repo是0， 所以从整个portfolio的角度出发，用2年repo是让整个portfolio变小了。
这题瞒搞的 |
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