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农行A、H股发行价敲定

据财新网报道,7日凌晨,农行发行价最终敲定。接近农行的权威人士透露,A股的最终发行价为2.68元/股,与6日网上申购价一致。H股则为3.2港元/股,略高于询价区间中值。
此前,农行的发行价格一直争议不断。最初定价预期较高,6月19日召开的推介会上,主要承销商给出的定价上限甚至超过4元/股,对应的动态市净率高达2.4倍以上。直到路演开始后,来自海内外投资者的报价区间出来,农行管理层才“如梦初醒”。接近交易的知情人士透露,在选择定价区间的时候,农行高管与投资银行之间发生了争执,不过为保证发行成功,在确定询价区间时仍选择了“薄利多销”。
6月23日晚间,农行H股定价区间敲定,对应的2010年动态市净率为1.55倍到1.79倍,价格区间为2.88港元/股到3.48港元/股。6月28日,A股询价区间确定,较H股更低,为每股2.52元到2.68元。分析人士认为,由于有多重手段保驾护航,加之定价区间已经基本上接近投资者的心理预期,所以最终农行的发行价选择了偏向询价区间的上限。不过最终发行成效,还要看当日的整体大盘走势。

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