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sf3636

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tT
发表于 2011-6-2 23:54 | 只看该作者

l2 mock pm 8

的

mock的下午第8道

公式很简单没问题，可问题是为什么不减去PVD呢

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xumengrr

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发表于 2011-6-3 04:07 | 只看该作者
 我也有此疑问
等牛人解答

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annyyu

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发表于 2011-6-3 08:52 | 只看该作者
QUOTE:
以下是引用sf3636在2011-6-2 23:54:00的发言：

mock的下午第8道

公式很简单没问题，可问题是为什么不减去PVD呢

是2011年的pm题么？因为用的是put-call parity的公式，直接用call+X/(1+r)t=put+S 即Call value = Short Bond + Put + Stock。

你把这个公式和计算forward的公式弄混了。计算forward的价钱时才先要减掉PVD

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sf3636

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发表于 2011-6-3 08:59 | 只看该作者

谢谢~~~~~^_^

可是#62.g 里面就讲的是当标的资产CF有变化时，对期权价格的影响啊

 Co+X/(1+Rf)t=Po+So-PVCF

[此贴子已经被作者于2011-6-3 12:51:35编辑过]

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tyleung1

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发表于 2011-6-3 14:17 | 只看该作者

i do believe, the pv dividend should be include in the calculation

 

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tianc8152

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发表于 2011-6-3 19:26 | 只看该作者

同问阿

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dateki

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发表于 2011-6-3 19:41 | 只看该作者

put-call parity肯定是没问题的，不减pvd

只有远期版的平价公式才需要调整pvd

 

因为根据评价共识推导的过程，里面是不涉及未来股息的

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sf3636

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发表于 2011-6-3 22:22 | 只看该作者

平价公式推导里面假设了未来没有cf产生。。。。cfa协会真不负责。。

真崩溃。。最后一天怎么过啊

[此贴子已经被作者于2011-6-3 22:22:38编辑过]

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