汇利何震：春节前后消费行业走强 牛, 苏宁电器, 青岛啤酒, 市场经济, 消费品

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2010-11-01  消费行业可能会有第二轮牛市，这不是说一直涨，因为会受市场经济调整的波动、会有市场博弈存在。



我觉得，这也是好事，涨多了需要休息一下，需要给大家一个逢低买入的机会。但是你可以看到这些股票的后劲、涨幅要远远多于这些时间领涨的公司。



从我的角度看，我还是比较看好消费品行业的一些机会。



我们认为有一些强势品牌的企业，会从龙头变成巨头，像张裕、苏宁电器、青岛啤酒。在我看来，消费行业属于慢牛，就是速度较慢的牛股。春节前后消费行业会有一定的走强。



消费品行业还有很大空间



消费品行业的特征，我觉得可以分为产品同质化和产品非同质化。如果产品同质化，非常容易，赢家通吃。



像乳品行业，像伊利蒙牛，很赚钱。像光明、新希望一直不太赚钱。像太子奶、飞鹤基本活不下去了。啤酒行业也是这样的，像白酒、烟草这些也是非常明显的。



消费品行业，我认为未来还有非常大的空间，不要觉得这些公司好像涨了挺多就觉得未来机会少了。



当年我们买张裕就是这样，涨太多了，怎么可能还涨呢?这个公司的涨幅远远超出我的预期。



苏宁接近500亿市值的时候我就想，是不是接近天花板了?现在已经1200多亿了，现在有人看到2000多亿了。所以我的结论，赚稳定行业的钱，赚龙头变巨头的钱。