请教一个standards的问题 练习题, manager, standards, investment

bwxjfr

上次做到一道练习题，说客户要求investment manager买一个指定的股票，但是investment manager分析过这个股票不好，问investment manager要不要按客户的要求去做，要怎么做，为什么要这么做？

请高手解答

chenty

这题没有选项吗？

个人看法（只是讨论，不一定正确）：

首先，要确定谁是真正的client。有的题里面所谓的client，并非是直接的client。比如一个公司委托你管理他们公司的pension fund，那么你的直接的客户，是这个pension fund的受益人，而不是委托你的公司。假如这个公司因为它自己的目的，让你去买某支股票，而你认为这个股票不好，会损害pension fund受益人的利益，那么你就应该拒绝。（作过几道题都是这个类型的）

其次，如果是你直接的客户让你购买股票，你认为不好，那么根据Standard III.C，你应该跟客户交流，并了解他之所以要买这支股票的原因。如果客户的原因合理，那你就应该拿照客户的要求去做。如果他的原因不合理，你应该详细的解释你认为不好的原因，然后让客户来选择。当然如果客户坚持要买这支股票，我个人认为，根据Standard III.A.中对客户的Loyalty，你还是应该为客户购买的。假如最后股票真的下跌了，由于你作出了上面所有的努力，你并没有违反code and standards的。（这是我个人的想法，不知道是否正确，高人指点一下）

[此贴子已经被作者于2007-8-12 0:18:20编辑过]

wanghaha

我觉得楼上的说的很对,第二条加一点:S-note上有这么一个题目,大概意思是一个客户叫CFA去买一个股票亏本了,于是反过头来说那个CFA不好,问那个CFA有没有VIOLATE?答案是没有.但是CFA需要将以前的谈话记录之类的东西拿出来给客户看.所以楼上的第二条里还要加一句,就是还需要做一个record retention.

bwxjfr

study session 上面是软美元的解释，然后下面是个例子，由于文本无法复制，只能以图片的形式传上来。个人觉得软美元的解释和下面的例子没什么联系。高手能不能帮我看看软美元应该怎么解释比较好（我的解释是经纪人为了投资经理人免费提供能获得收益的研究报告，经理人用软美元购买能获得收益得服务。经理人购买研究报告，软美元的协议是适合的，经理人必须寻找最合适的价格和执行，必须揭露软美元协议。）和下面的例子主要是讲什么（我的解释是一个客户急着要卖掉手中的债券，但是我和我的同事用相当于75％的市价买到，这是违反standard）。

bwxjfr

谢谢楼上的两位，我的下面的帖子发错地方了