香港IPO在大市于期指结算日回软之际形成井喷之势。这股井喷之势,不但表现在个别股超额认购倍数直逼牛市时上市公司表现,更表现在继若干小盘股之后,融资超百亿的大型股也开始整装待发。市场人士指出,资金在新股中进出的踪迹已十分清晰,前期回笼的资金将很快投入到下一只新股的认购中,香港IPO市场是目前资金最活跃的地方。
霸王超购引领本轮新股热潮
因获得逾400倍超额认购而被称为“股王”的霸王国际将于本周五挂牌,由于配售及公开发售反应理想,故每股招股价以上限2.38港元定价,共集资16.66亿港元。据记者了解,霸王逾400倍的超购纪录在香港IPO历史上排名第七,前六名皆为2007年港股进入牛市时上市的公司。按照公司招股书内容,霸王若公开发售超购100倍以上,将启动回拨机制,即公开发售占此次招股总数比例由10%增至50%,即由7000万股增至3.5亿股。此外,有香港窝轮发行商表示,霸王周五挂牌首日将趁势在新加坡发行行使价分别为2.38港元及3.1港元的窝轮。
对于霸王在港股由熊转牛的市场环境中获得的惊人超购,耀才证券总经理陈启峰表示,这将有利于下半年新股上市的数目及表现。他称,由于现在市场资金充裕,相信霸王有望代表此次新股热潮的顶部,估计短期内会有集资额较少的新股陆续招股。
昨日开始招股的琥珀能源刚一登场即受到热捧,杠杆认购热烈,首日已获得逾28倍超额认购。据四家券商的资料显示,琥珀首日杠杆认购额为4.92亿港元,相当于以上限价1.66港元计集资1660万港元的29倍。
超额认购40.28倍的361度今早正式挂牌。据昨日辉立交易场数据显示,其盘前电子交易价曾一度升至4.13港元,较招股价3.61港元升14.4%。此外,与霸王同日挂牌的秦发集团IPO获得近100倍超额认购,招股价以上限2.52港元定价,集资共6.3亿港元。
大盘股将成港股IPO重头戏
小盘股试水完毕,大盘股将成为接下来港股IPO重头戏。据悉,民生银行已委任麦格理、中金、中银国际及瑞银四家投资银行,为其在香港上市集资200亿元人民币作准备,计划发行不会多于总股本15%。民生银行融资办主任刘敏文表示,今年第四季是发行H 股上市的大好时机,目前该行在H股上市方面,并无任何重大技术障碍。
而另一个大型IPO中国冶金科工集团（中冶集团）也已向港交所递交A+H上市申请,计划以先A后H方式上市,在沪港两地集资逾200亿元人民币,其中H股上市可能集资27亿美元,有望问鼎今年全球最大规模IPO的宝座。估计该公司两地上市可能最早在10月份进行,摩根士丹利将担任H股上市顾问,中信证券为其A股上市顾问。
此外,刚获中国证监会批准在港发H股的北京大型建材供货商金隅,将争取7月上市集资39亿到46.8亿元人民币。
今年香港IPO融资可达千亿
据普华永道预计,今年全年香港IPO集资总额可达1000亿港元。普华永道资本市场服务合伙人陈朝光表示,投资者对风险的承受能力,随着憧憬经济于下半年复苏而增加,但现在不能对中长期股市表现过分乐观。他指出,若下半年经济情况没有重大负面因素,则IPO活动将持续,并有利于个别大型国内企业来港上市,预计焦点将集中于基建、零售、消费品及服务、工业及地产行业。
陈朝光预计,今年香港IPO市场共有40家新上市公司,主板及创业板公司数目分别为35家及5家,预计将有2到3家大型国企以A+H 形式于内地香港两地上市,涉及行业为资源、金融及工业,涉资共约300到400亿元。
陈朝光认为,下半年IPO市场较上半年活跃,主要是最近市况回升、负面因素已获得反映、投资者持大量资金,以及目前的投资渠道选择不多等因素造成。他指出,虽然市况好转,个别公司因涉及内需的概念,上市时定价可能较为进取,但目前市况仍然波动,预计短期内新股定价不会大幅上调。 | 
发表于 2009-7-1 14:19
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