巴曙松预测银行相互持债将从资本金剔除 国务院, 下一步, 刘明康, border, 资本金

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经过去年11月份以来的信贷狂潮后,银行业随周期波动而蕴藏的风险已引起监管部门的重视。日前,银监会主席刘明康透露,银行业要严守拨备覆盖率底线,在年内必须将拨备覆盖率提高到150%以上。对此,国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松近日在广州透露,银监会正考虑控制银行信贷风险的下一步举措。

　　他猜测,银行间相互持有次级债的规模可能将从资本金剔除,而鼓励银行体系外的资金持有分散风险。另据某外资银行高层透露,一直属于银行表外业务的贷款信托理财产品也有可能被监管部门勒令变为表里业务,以防范其中的风险。

　　银行互相持债风险很高

　　巴曙松指出,这波的信贷高峰始于去年11月,其力度超过原来任何一次信贷宽松政策,为经济复苏提供了源源不断的流动性。他举例,今年1～4月份总共是5.7万亿,已超过了原定监测目标的下限,6月份是1.53万亿,加起来是7.37万亿。因此,7、8月份信贷总额将能够达到8万亿,下半年即使回落到每月四五千亿,全年信贷总额也会超过10万亿。

　　对此,他提醒,信贷狂潮后应当重视整个经济负债率太高的风险,反应到银行体系就是银行资本金不足。上述外资银行高层也表示,一旦经济出现退潮,企业资金流动不足,银行放出这么多的贷款必定会产生新的坏帐,不良资产率会在未来几年上升。

　　巴曙松则指出,银监会已开始注意到未来的信贷风险,并在坚持适度宽松货币政策上做了微调,如银行准备金覆盖率标准将提高到150%以上。他猜测,银行间相互持有次级债的举动也将被禁止。目前,很多银行补充资本金是通过发行次级债,但银行之间互相购买持有的现象非常普遍,一旦出现信贷风险,就会蔓延到整体银行体系,因此银监会的态度是要将次级债分散到银行体系外。

　　地方政府融资违规严重

　　巴曙松指出,目前金融业务蕴藏的第一个风险是资本金不够,第二个则是政府融资平台蕴藏比较大的风险。我们的数据显示,全国上万家地方政府融资平台的银行借款从一年前的一万多亿,爆增到五万多亿元,而这些融资平台的负债率高达80%,甚至100%,资本金严重不足。

　　他透露,由于资本金严重不足,这些融资平台违规现象非常严重,如某省投融资平台资本金不够了,就将一个水库重新评估资产为五个亿,注入到公司里,负债降低后再向银行借款。按规定,这显然无法贷到款,但银行为了“搞好与地方的关系”,也审批了这些项目。 另外,很多地方融资平台存在挪用资本金的现象。

　　信托理财或纳入表里业务

　　所谓贷款信托产品,首先由银行与客户签订代客理财协议,再由银行以单一委托人身份与信托公司签署信托协议。通过信托公司的“过桥”,银行可以在不占用信贷额度的前提下,满足客户的融资需求。因此,贷款信托理财产品并不列入银行的资产负债表,不属于贷款。当今年4月银监会开始要求控制贷款节奏时,有一些企业的贷款需求就转移到了贷款信托产品上。

　　上述外资银行高层透露,由于发行贷款信托理财产品的企业多为与银行私交甚密的客户,万一企业出现资金困境,银行的贷款业务也会受到冲击。“发行贷款信托的客户,为了维护理财产品的收益,银行在贷款上也会有相应的支持。”广州某股份制银行人士称,这就意味着表内和表外的风险都捆绑在一起了,最坏的状况就是有可能企业贷款出现坏账,而理财产品也出现了偿付危机。