首页 | 学习中心 | 注册 登录
返回列表 发帖
pisceanchris

Rank: 1

UID
128970 
帖子
1 
主题
1 
注册时间
2009-4-8 
最后登录
2009-6-22 
1# 跳转到 » 倒序看帖
打印
tT
发表于 2009-6-4 00:02 | 只看该作者

关于roll yield (commodity market)

数学, 书, market, return, price

请问有没人能用数学例子

 

解释一下roll yield和price return的区别到底在哪里?

 

看了书 notes 网上翻遍了 没一个能看懂的...

 

收藏 分享

qazaq

Rank: 1

UID
60666 
帖子
98 
主题
24 
注册时间
2007-5-23 
最后登录
2010-5-2 
2#
发表于 2009-6-4 00:26 | 只看该作者
spot p > future p  -> roll yield

TOP

jackchou

Rank: 2

UID
118247 
帖子
347 
主题
38 
注册时间
2008-12-22 
最后登录
2015-5-19 
3#
发表于 2009-6-4 10:28 | 只看该作者
QUOTE:
以下是引用qazaq在2009-6-4 0:26:00的发言：
spot p > future p -> roll yield

哦，我也刚明白。contago是远期价格高于现价，这时roll yield是负的。如果远期价格低于现价，roll yield是正的。

 

我不知道这么说，是否正确

TOP

suncoastal

Rank: 1

UID
67898 
帖子
35 
主题
3 
注册时间
2007-8-2 
最后登录
2009-9-6 
4#
发表于 2009-6-4 15:10 | 只看该作者
你就知道在backwards的时候roll yield为正就ok啦

TOP

kyker123

Rank: 1

UID
170282 
帖子
20 
主题
3 
注册时间
2010-6-3 
最后登录
2010-6-18 
5#
发表于 2010-6-4 23:48 | 只看该作者

roll yield = (f1-f0)-(s1-s0)- rf*margin，即期货价格变动中，,扣除即期价格变动和保证金收益的部分。在cfa中，常常忽略保证金收益（collateral return)

——从stalla notes中学习的

TOP

bigboylht

Rank: 1

UID
58785 
帖子
134 
主题
11 
注册时间
2007-5-8 
最后登录
2010-9-3 
6#
发表于 2010-6-5 01:26 | 只看该作者

roll yield是期货的变化减去即期价格的变化，5楼的说错了。

total return=roll yeld+即期价格的变化+colateral yeld=期货价格变化+collaterall yield.

TOP

返回列表