[CFA Level 2] LV2 putable convertion bond 的价值与波动性问题 face, conversion, option, 投资者, color

Juice

LV2 putable convertion bond 的价值与波动性问题

 

1 callable conversion bond =

     straight bond value +  call option on stock - call option on bond

 

请问Putable conversion bond 是否 = 

     straight bond value +  call option on stock + PUToption on bond

（原因是PUT OPTION 有利于投资者，所以价格应更高）

 

（已经查了NOTE 5 P95）

 

2 如果上面的等式是对的，那么利率的波动性减弱的时候，

Putable conversion bond 的价值应该减少是吗，因为PUT OPTION价值减弱了。

可是答案说是：

Putable conversion bond 是否 = 

     straight bond value +  call option on stock - PUToption on bond

 

利率的波动性减弱的时候，PUT OPTION 价值减少，所以Putable conversion bond 的价值增加，

是不是错了。想不通啊。

 

希望得到帮助。多谢您的关注。

 

 

hcf9727609

利率的波动性减弱的时候，PUT OPTION 价值减少，所以Putable conversion bond 显然应该减少呀，有什么想不明白呢

minminmin

LZ,应该是+put option on bond, 你说的答案是哪里的题目哪里的答案啊？把题目贴出来或者把具体哪本书哪页写出来好一起讨论：）

sunfun1983

 是 + value of put option on bond

[此贴子已经被作者于2009-4-25 10:11:39编辑过]