quietfirst

QUOTE:

以下是引用cfalevel2can在2011-6-8 16:26:00的发言：
什么option maturity越长，value越低，european call, european put, american call。我选了european put

you are right. reason is that you need to calculate european put's present value given it could only be exercised until maturity. This is not the case for American options which could be exercised at any time

quietfirst

QUOTE:

以下是引用cfalevel2can在2011-6-8 16:25:00的发言：
有negative convexity的是什么option， put or call， 我选了call

agree.

huangandy

道德一题 responsibilities of supervisors:

 A   firm policy

 B   securties law

 C   investment and non-investment

quietfirst

QUOTE:

以下是引用cfalevel2can在2011-6-8 16:27:00的发言：
leverage ratio计算，应该是2.5

好像是这个数字

quietfirst

QUOTE:

以下是引用cfalevel2can在2011-6-8 16:28:00的发言：
有个什么synthetic option是一些什么buy stock+put-risk free bill什么的，具体忘了，反正我错了

这个是问买一个CALL跟怎么样的投资组合回报一致，应该是STOCK + PUT OPTION - BOND DISCOUNTED BACK AT RISK FREE RATE

huangandy

quant一题：

收益率0.8%，compound monthly, 问多少月收益率 double?

a 87

b 90

c 125

chenmengjie

QUOTE:

以下是引用huangandy在2011-6-8 19:20:00的发言：

道德一题 responsibilities of supervisors:

 A   firm policy

 B   securties law

 C   investment and non-investment

C handbook上有的

quietfirst

QUOTE:

以下是引用cfalevel2can在2011-6-8 16:29:00的发言：
哪个risk tolerance比较高，endowment, bank, insurance company, 应该是endowment

同意

quietfirst

QUOTE:

以下是引用andiebogard在2011-6-8 16:31:00的发言：

恩，有把握，820好像，choice C

你们说的820不是这个题目，820是算enterprise value的，mkt cap （720）+ net borrowing （100） - cash&equivalents （100多）= EV. 所以算下来应该是选一个600多，A选项

quietfirst

QUOTE:

以下是引用huangandy在2011-6-8 19:20:00的发言：

道德一题 responsibilities of supervisors:

 A   firm policy

 B   securties law

 C   investment and non-investment

这个题目我觉得你记得的选项不是很正确。