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2#
发表于 2016-5-2 16:10
| 只看该作者
可以回去翻一下 level 2 的 value of forward contract唷!
基本的forward valuation formula = spot rate - PV(forward price) = St - FP/(1+R)^(T-t)
t是目前日期，T是到期日期
遠期外匯的價值只是上述的變型而已
1. 因為外幣有外國的利率，所以St要做調整變成St/(1+Rf)^t，跟有現金股利的stock forward是一樣的道理
2. forward price的折現一樣用國內利率Rc
=> value of currency forward = St/(1+Rf)^t - FP/(1+Rc)^t |
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