nzharbinger 当前离线
CFA New Member
那最后两题的答案是什么?应该选哪个manager?
这样看来应该选manager's return最大的那个,你加我msn: anson.xu@hotmail.com
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pruteus 当前离线
Manager C has the highest Misfit active return.
lingm 当前离线
Kroner模型的那个题目,想了半天不知道怎么算repricing return,怀疑题目条件漏了。
house money是赌注效应,赚了大钱以后就不在乎小钱了。
上午题目太多,主要是难得写,写好了速度就上不去,难倒是不难,下午太简单,提前45分钟搞定。还有,上午最后一题巨简单,没做的可惜了。
我也怀疑那个给漏条件了。。。
是equal weight, 但treasury得spread duration是0,不参与计算
我也是这么算的。。。
azimao 当前离线
越是稀罕的 repo rate 越低
50题我也选 inflation
因为interest rate 低的话,根据汇率--利率平价, currency will apprecation
但是从资本流动的角度,如果利率低了,资本要流出的,所以货币要贬值. 我记得通胀没变化呀.
[此贴子已经被作者于2009-6-12 22:20:26编辑过]
我觉得fixed income那个题目好难啊
interest rate上升的话,选 cash flow 还是或有免疫策略。。
我选的是或有免疫策略
利率上升的话,用或有免疫不合适.因为CUSHION 会下降,甚至变负.
当中一列是risk, 不是return,第一列是portfolio return,第三列是manager's return,所以感觉缺条件阿。除非假设investor return对于三个manager(sector)都是相等的
那道题不缺条件吧,因为从前面的选项里知道,MANAGE 1 是个INDEXER, 所以三个, MANAGE2,和3 就是跟第一个基金经理的基准比.
chon 当前离线
你这利率低应该是指实际利率,如果是名义利率的话,根据利率--汇率平价, 名义利率越高,贬值
你是在那里考的试啊?上海吗?
你说MANAGE 1 是个INDEXER,但为啥说INDEXER是investor's benchmark return
fully agree