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权益投资组合的问题

在选择投资组合经理的策略中有一个completeness fund approach,原版书也就一段话带过,说得不是很清楚,不知道是怎样安排这种策略的,老师能大概讲讲吗?非常感谢

我在equity授课中讲的非常清楚。分配基金经理的方法有三,核心加卫星,核心是消极投资,卫星是放任基金经理自由操作。这种方法有个比较大的问题,就是因为对基金经理放任自流,所以就可能导致基金经理们追逐共同的热点,导致投资组合分散化不足,共度集中投资某些板块。

而completeness fund方法,是先对资金按板块的权重进行分配,然后让基金经理在各自的板块内灵活操作,那么就可以保证各个经理不会重叠在某些板块,能够达到更好的分散化。

第三个方法是阿尔法+beta,非常容易理解,不再赘述。

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