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busprof

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tT
发表于 2013-8-11 09:22 | 只看该作者

问有关SPREAD 的问题

发行人
1、当发行人有权力的时候，比如是CALLABLE BONDS ,当利率的波动性越大的时候，OAS 越低？
2、为什么对于CALLABLE ，OPTION COST 是正的？
老师给具体讲一下，OAS ,Z-SPREAD含义
多谢了
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dyga

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发表于 2013-8-11 09:22 | 只看该作者
???

是不是你什么地方搞错了？

Z-SPREAD=OAS+option cost

对于callable来说， option cost应该是负的

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Dapper425

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发表于 2013-8-11 09:23 | 只看该作者
老师，这个怎么解释？
当发行人有权力的时候，比如是CALLABLE BONDS ,当利率的波动性越大的时候，OAS 越低？

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ayaz_mahmud369

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发表于 2013-8-11 09:23 | 只看该作者
不好意思，我上面说错了，

对于callable来说，option cost是正的

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dvilayphet

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发表于 2013-8-11 09:23 | 只看该作者
没错没错，谢谢谢谢，是我搞错了，不好意思

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