外汇损失考验中行新风险官 中国银行, 詹伟坚, 新闻发言人, 证券市场, 风险管理

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3月27日,中国银行(601988)员工在北京首都机场迎接詹伟坚的到来。43岁的詹伟坚是中国银行经过近一年时间全球招聘搜寻到的风险管理人才,将出任中国银行信贷风险总监。中国银行新闻发言人王兆文对《证券市场周刊》称,詹伟坚将在下周走马上任,担当中国银行的风险管理职责。
詹伟坚的前任是享有“NO博士”之称的董乐明(Lonnie Dounn)。据称,董因“水土不服”在中国银行登陆香港H股和内地A股之前离职。詹伟坚当前直面的一大挑战便是中国银行的外汇损失风险。中国银行2006年财务报告显示,该行外汇敞口估值损失高达98亿元,引起海内外投资者关注。
二度招聘
3月22日,中国银行董事会会议最终批准聘请詹伟坚接手目前暂由副行长朱民负责的风险管理工作。王兆文对本刊称,詹伟坚将享有副行长级别待遇。据了解,詹伟坚此前是德意志银行董事总经理、亚洲地区(除日本外)首席信贷官。
英国国籍的詹伟坚能用中英文工作,据称这是中国银行决定聘请他的一个重要因素。据了解,董乐明不能用中文工作,即使专门配有一个口译和两个书面翻译,还是交流不畅。此外,“NO博士”董乐明很难理解“中国国情”。中国银行一位内部人士称,“比如,在我们看来,一些国有企业有一定的成长性,可以给予信贷支持。但董乐明认为不符合信贷发放标准,坚持不给贷款。那样业务部门就不干了。”
海外路线
在信贷风险总监的选拔路径上,中国银行与中国建设银行、中国工商银行从内部选拔人才担任首席风险官的方式不同。
工商银行在上市前,于2006年9月升任原信贷管理部总经理魏国雄担任首席风险官。魏国雄曾帮助该行在2004年前后避免了对投资过热的钢铁行业贷款融资,并大力调整该行信贷结构,力推小企业信贷业务。
中国建设银行首席风险官朱小黄在2006年6月升任之前,是风险与内控管理委员会常务副主任,在建设银行已经工作长达24年,著有在业内有一定影响的《商业银行风险管理》一书。事实上,建设银行也一度希望将这一职位进行全球公开招聘,但经过半年搜寻未能如愿。
中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇对《证券市场周刊》称,中国商业银行从内部选拔产生首席风险官,好处在于能深入理解中国的国情和文化,也熟悉中国商业银行自身的特点,但在风险管理的执行力方面可能存在一定缺陷。
中国建设银行一位资深风险管理人士称,商业银行首席风险官的选拔路径不同,有着现实的客观原因,但是主要还是基于各行自身的发展战略出发。
外汇风险
中国银行2006年年报也显示,该行有强化外汇风险管理的迫切要求。或许正因为此,有着600多家海外分行和外汇资产占比达40%左右的中国银行,需要一位具有全球风险管理经验的人士来担任风险总监。中国建设银行、中国银行有关人士都对本刊称,商业银行的外汇风险管理及金融业务创新的风险管理在银行风险官的工作中将会越来越重要。
中国银行2006年全年盈利逾428亿元,增幅高达65%,每股盈利0.18元,平均股东资金回报率14.06%、平均资产回报率0.96%。中国银行的强劲增长来源于净利息收入和手续费收入的贡献,但增长背后潜藏巨大隐忧。2006年中国银行净交易亏损高达37.79亿元,而2005年中行的净交易收入是45亿元,2004年更是高达87亿元。2006年中行净交易亏损主要来自人民币升值导致汇兑及汇率产品损失较大,权益性衍生金融产品估值也出现损失。其中,汇兑及其汇率产品中的外汇敞口估值净损失为98.20亿元。这远远高于2005年中国银行47.46亿元的外汇敞口估值损失。
中国银行副行长朱民认为,中国银行2006年表内的外汇敞口头寸利差收入,可以弥补外汇敞口的估值损失。2006年末,中国银行表内外汇敞口为853亿美元。2006年外币债券平均收益为4.75%,本币债券平均收益率为2.35%,两者利差为2.40%。这意味着中国银行外汇敞口头寸产生的利差收入为20.47亿美元。
但人民银行在2007年3月18日提高存贷款基准利率27个基点,国内金融市场的利率也在大幅上升,而且未来还存在加息可能。另一方面,美国经济可能的衰退迹象以及巨额的财政赤字,可能会促使美联储降低利率。利差可能收窄,2007年中国银行的业绩能否再有2006年的幸运,将考验即将上任的詹伟坚。