一道CFA一级fixed income 题目 price, option, income

gankwang1990

如图

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2015-5-20 20:45

我的理解是：
price(含call权)=price(不含权)-value(call option)
当利率下降时，price(不含权)上升，value(call option)下降，导致price(含call权)的上升幅度大于price(不含权)上升幅度。
但是答案是B，求解我哪里理解错了？？？
十分感谢

gankwang1990

第106题，点下图片就能看到完整的题了

adjani.zhang

第106题，点下图片就能看到完整的题了
gankwang1990 发表于 2015-5-20 20:51

1) 去查看callable bond 和 non-callable bond 对照曲线图

2) "当利率下降时，price(不含权)上升，value(call option)下降" 这句话不对，波动率下降 -〉option value 下降；利率下降，去查看曲线图