[学习疑问] 请教个问题，谢谢大家 的, 是, agreement, interest, forward

fanyuchen

看2级的书发现个问题，想来想去想不明白，求教：

在二级第五本远期合约这章，比如在算equity forward agreement价格的时候，要把dividend的现值从spot price里减掉，计算现值的时候时间T是放在指数的位置的；而在计算FRA交割款的时候也需要计算interest saving的现值，如果libor loan是30天，是直接乘以30/360。

为什么两个都是计算现值，一个是放在指数上的，一个是直接乘的？是因为libor是单利的吗？

谢谢