关于海外收购（美国）的问题 agreement, 中小企业, offering, 企业管理, 美国

Jolyn

关于海外收购（美国）的问题
本人是企业管理背景对M&A这块不怎么熟悉 (以前只做过一些带DD的咨询和outsourcing项目)，目前集团考量收购美国一个小企业推展市场， 目前在和一家投资中介沟通。

请问大侠谁比较了解对美国的这类私有中小企业的并购，大致商务流程和相应的文件有哪些？ （目前已经签署confidential agreement，收到了 offering memorandum，但我们比较关心due dilligence的真实信息）
另外，这类并购的主要风险有哪些？ 对目标的估值和交易结构大致如何呢？

bchadwick

我也需要，有资料的大侠分享一下吧

NakedPuts

这块技术含量很高，目前做过项目的也没几家。

HuskyGrad2010

这样啊，关键是中介机构也是美国的是卖方付费的，不会和我们站在一边。自己懂一些肯定在后续合作、谈判中主动一点。
那如果是国内的，流程有哪些呢？  可能一些细节的法律框架不一样，但是大致环节还是国际通行的吧。

DSquaredSlim

建议楼主还是聘请自己的中介机构，中国律师和美国律师应该是必须的，交易对方的中介机构怎么会保证你方的权益。我们遇到过，在收购过程中依靠外方聘请的律师，结果引起巨大的问题，试想，对方聘请的中介没有义务照顾你方的利益。

therecruit

谢谢楼上的建议分析， 海外收购这块水确实蛮深的

joehogue

最近沟通往来了几次， 对方提出基于EBITA来估值，8 multiple 对于制造业来说是不是偏高？ 而且还是个私人企业，固定资产也很少。
其实就我司来说就是想寻找美国的廉价资产，能和我们主业有点关联的，可以尝试下拓展当地市场，当然生产还是在国内做。 目前国内企业是如何操作这种偏投机性质的海外投资的？ 找哪些中介比较合适?