关于interest rate option与FRA的问题请教。 market, 折现率, 老师

jokeone

我在学习过程中，发现计算FRA的payoff的时候要从loan的matuity用market rate折现回forward的maturity date,为什么option的payoff就不用折现？还有就是，FRA的折现率是用market rate*t/360,而在option里的折现因子却是(1+market)的(t/360)次幂？望老师帮我解答。

胡老师

FRA是在借贷的期初计算结算额的，而option是在期末。至于计算方式不一样，可以理解为市场惯例如此

phoenix100

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