kill333

QUOTE:

以下是引用whatisee在2011-6-6 0:15:00的发言：

其实Note里面是有的,如果它是平行移动的话,那么对immunization 是没有影响的.所以只能是1或者2,再想duration大的是6年那个,那么自然,长期的利率向上,它的价值就下降了.

 

呵呵，我见到的题，忘了是原版教材后头还是习题中出现的啦，好像不是根据构成的duration判断的。说的很含糊，我自己推断是根据weight来的，2年D的weight大，在不确定长期和短期变化数据从而无法定量分析的时候，就只能猜。

你猜猜，我猜猜

brightcool

题目好多不一样

kill333

loose monetary policy&restricted fiscal policy应该是啥曲线形态来着？

俺选flat，因为story disagree

宾客

“4年duration, portfolio用2,7年duration,问选positive twist还是negative twist。”

这题确实出得太恶心，下午这种题目出得不在少数。

个人认为是positive twist。

kill333，你能把黄金那题是lending给央行而不是从央行borrow的原理详细说说吗，我这题是蒙的。

kill333

有人记起来上午currency有关的问是否effective hedge的问题吗？need lots calculation

whatisee

QUOTE:

以下是引用kill333在2011-6-6 0:11:00的发言：

感觉特别特别特别深。

做今年考试题，得有考古的心态去做。不仅考偏门，还考偏门的远房亲戚。

我看了notes，看了部分教材，很多题在这两个地方都没cover，然后是通过现有偏题中进一步引申，挖掘出来的。

 

比如还有一道，4年duration, portfolio用2,7年duration,问选positive twist还是negative twist。操，这他*的是notes可以想象的吗？是教材cover的知识点吗？就是偏门题继续延伸一下的题，偏门的远房亲戚。

 

碰到这种出题，无语。。。与中国考试何异？

其实Note里面是有的,如果它是平行移动的话,那么对immunization 是没有影响的.所以只能是1或者2,再想duration大的是6年那个,那么自然,长期的利率向上,它的价值就下降了.

bamboo1

swap用上一期libor没问题，但是cap也是么？

（刚查了一下，我错了）

swap我竟然没有除以2，哎，太粗心了，完蛋了，郁闷ing

loose monetary policy&restricted fiscal policy应该是啥曲线形态来着？

[此贴子已经被作者于2011-6-6 0:21:16编辑过]

bamboo1

ethic里面stone最后把客户的identity和investment透露了，identity属于violation么？

ethics的第二套6道题的案例是个啥？我咋一点都想不起来了

kill333

感觉特别特别特别深。

做今年考试题，得有考古的心态去做。不仅考偏门，还考偏门的远房亲戚。

我看了notes，看了部分教材，很多题在这两个地方都没cover，然后是通过现有偏题中进一步引申，挖掘出来的。

 

比如还有一道，4年duration, portfolio用2,7年duration,问选positive twist还是negative twist。操，这他妈的是notes可以想象的吗？是教材cover的知识点吗？就是偏门题继续延伸一下的题，偏门的远房亲戚。

 

碰到这种出题，无语。。。与中国考试何异？

moneymoney

QUOTE:

以下是引用宾客在2011-6-6 0:06:00的发言：

cap是10000。因为这一期的libor是上一期期末定的。

swap是5000。同理，只不过题目问得很*，说从对手那里收到多少，而不是总共获得多少。第一期支付给对手5000，第二期是从对手那收取5000。

我也是这么算的，但是真的很没把握，一半算一半懵的。