zzq1979

回复 278# robertwen


    记得那个correlation是和inflation rate的correlation，所以觉得还是应该选负的correlation.

jackchou

[quote]这个我喜欢听，等着命运的安排吧
squalll 发表于 2012-6-6 10:55 [/qu good luck everyone

squalll

恩 哪一年三级的题 得分很高了 除了top 1%之外， 其实好多人都是过得很难看的。 还是那句话 以为简单的题， ...
antel 发表于 2012-6-5 16:37

    这个我喜欢听，等着命运的安排吧

future2012

Look forward.

future2012

the 10% ruin probability is associated with losing 9.8% of the portfolio value.

and for that value, ...
jinnix 发表于 2012-6-6 07:01

Look forward.

casey8192

回复 278# jinnix


   此题无疑问，除权日就要记

casey8192

上午是⑨道题目，是哪⑨道，个人  机构  经济 ，行为  衍生2个，固定，交易，

还有一道是什么》》大家帮忙回忆一下好吗

robertwen

回复  tt501916

这个真记不清了，到底是least likely 还是most likely，还是考卷不一样啊 ...
CFANS 发表于 2012-6-5 23:07

        跟到底是least likely 还是most likely没关系，关键是看题目问什么，是hedge the assets还是hedge the unexpected inflation，如果是hedge the assets，correlation应该选负数，如果是问hedge the unexpected inflation，就应该选correlation是正数。我记得题目是问的which one is the pefect one hedging the unexpeceted inflation? 除非题目不一样。

FiFi49

请教Gips关于Dividend那题，能不能这样理解，因为Gips通篇要求Accrual base princeple，所以题目里说直到cash flow is received才accrued是based on cash flow received，也就是现金收付原则，那就有悖于权责发生制原则，所以错。

还有，请问那个ruin rate怎么计算，前面有人说的105000000怎么算的？我的理解是那个ruin rate演示表不是很明显指出就算老头把Spending rate提高到现在的支出率的5倍（1000000vs现在的200000）也没有爆仓的情况，我记得是表中对应的数字是95%,那就最大的Withdral就是扣除最低的遗产金额后的Portfolio的价值，我记得题目中就有很明显的对应数字，35000000000多，不是C吗？请同学指点

kiniser

第一题说那俱乐部经理的   liquidity还有time horizon change

liquidity是没有变吧  因为没有说他要减少支出 增加支出之类的