巴比伦人

QUOTE:

以下是引用宾客在2011-6-8 20:23:00的发言：

 "我是说他借了Euro 10m，convert to 40m PLN，再hedge将来要交的利息和本金。"

题目中说，要对冲currency exposure。10：40，只是即期的汇率。

前提是这个swap是不是priced correctly，swap rate应该反映forward rates etc所以我也想不通。

liucyndy123

你们讨论的total active risk那道题，我怎么一点印象也没有，可以把题说详细一点吗？是上午的还是下午的？谢谢。

宾客

“这个要3个情况1.病人，2.college education，3 donation，好像一个问cash flow matching 那个最适合，一个问fixed horizon那个least适合，还有个两人爱好广泛周游列国我答Lifestyle protection strategy.”

这题还就你记得最清楚。前两问，你是怎么选的？

第三问，我首先就排除了Lifestyle protection strategy，因为没有固定的生活类型。但似乎其他两个也不符合。这题不会选。

diancai

QUOTE:

以下是引用巴比伦人在2011-6-8 19:08:00的发言：

这个要3个情况1.病人，2.college education，3 donation，好像一个问cash flow matching 那个最适合，一个问fixed horizon那个least适合，还有个两人爱好广泛周游列国我答Lifestyle protection strategy.

这题我也选的是Lifestyle protection strategy

diancai

QUOTE:

以下是引用jennyzhenqin在2011-6-8 16:07:00的发言：

disclose to employer 后不violate

对啊，是不是选discolse?

宾客

 "我是说他借了Euro 10m，convert to 40m PLN，再hedge将来要交的利息和本金。"

题目中说，要对冲currency exposure。10：40，只是即期的汇率。

巴比伦人

QUOTE:

以下是引用宾客在2011-6-6 16:04:00的发言：

“下午有3个gift的那道题，

cash flow matching还是fixed horizon planning，

怎么选的？”

不确定。主要是不知道fixed horizon planning的含义。

我倾向于选cash flow matching。题目中不是说，这两口子爱好广泛，行为多变吗。

这个要3个情况1.病人，2.college education，3 donation，好像一个问cash flow matching 那个最适合，一个问fixed horizon那个least适合，还有个两人爱好广泛周游列国我答Lifestyle protection strategy.

巴比伦人

QUOTE:

以下是引用宾客在2011-6-8 18:29:00的发言：

这个公司要用的货币不是EUR，是Local Currency。

我是说他借了Euro 10m，convert to 40m PLN，再hedge将来要交的利息和本金。

宾客

QUOTE:

以下是引用巴比伦人在2011-6-8 18:25:00的发言：

书Vol 5. P.494 是swap rate比自己公司借息率低的情况，在现在

这个情况，swap rate和自己借Euro都是5%，为何不借Euro，再hedge利息和本金？

这个公司要用的货币不是EUR，是Local Currency。

巴比伦人

QUOTE:

以下是引用jaggyli在2011-6-5 20:12:00的发言：

我选择借EUR，然后买swap，因为借euro的利息可以用25万euro的swap来抵消掉，等于实际支付110万PLN利息，利率就是5.5%，不到6%，所以还是合算的

书Vol 5. P.494 是swap rate比自己公司借息率低的情况，在现在

这个情况，swap rate和自己借Euro都是5%，为何不借Euro，再hedge利息和本金？