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以下是引用tommyyxh在2010-6-7 18:18:00的发言:

tax return ? 这个题目我没印象了。。。你把题目大概说说,让我回忆回忆。。。

key rate duration 我选的

第三个 cash flow as perks 好像(不是reduce the ability of bargainning effeciency in the work process 吧,选项是reduce the ability of bargainning ineffeciency in the work process )

[此贴子已经被作者于2010-6-7 18:21:54编辑过]

这个题目我也很纠结的,开始选的是cash  flow,后来看到那个分析师,是卖空公司股票,而且做得分析是基于公司治理的,既然是卖空,说明对公司不是很看好,那说明是要选过多使用debt的缺点吧,我记得那个第一个答案是effeciency,第二个答案是限制了管理层使用现金,这是用debt的优点,那分析师不会卖空的吧,个人观点

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以下是引用lavender1985在2010-6-7 18:15:00的发言:

呵呵,我前面几个问题你看看你选的什么

那个下午的tax return 的那题是多少啊,怎么有人是5.66%,也有别的答案阿

 

还有一个题目,是说portfolio和benchmark的,要用什么来match,不记得了,选项是key rate duration,modified duration,还有credit spread duration,记得题目中说credit spread 不变

 

还有一个题目,有三个选项,debt那题,是reduce the ability of bargainning effeciency in the work process 还是cash flow as perks,还是和股东的利益


tax return ? 这个题目我没印象了。。。你把题目大概说说,让我回忆回忆。。。

key rate duration 我选的

第三个 cash flow as perks 好像(不是reduce the ability of bargainning effeciency in the work process 吧,选项是reduce the ability of bargainning ineffeciency in the work process )

[此贴子已经被作者于2010-6-7 18:21:54编辑过]

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以下是引用tommyyxh在2010-6-7 18:12:00的发言:

忘了哪个选项了, 好像是buy put option吧~~ 具体既不的了,不过肯定不是forward

 

呵呵,我前面几个问题你看看你选的什么

那个下午的tax return 的那题是多少啊,怎么有人是5.66%,也有别的答案阿

 

还有一个题目,是说portfolio和benchmark的,要用什么来match,不记得了,选项是key rate duration,modified duration,还有credit spread duration,记得题目中说credit spread 不变

 

还有一个题目,有三个选项,debt那题,是reduce the ability of bargainning effeciency in the work process 还是cash flow as perks,还是和股东的利益


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以下是引用tommyyxh在2010-6-7 18:12:00的发言:

忘了哪个选项了, 好像是buy put option吧~~ 具体既不的了,不过肯定不是forward

 

可能我答的不对,我忘了画图去看,因为时间实在来不及了。

有可能那个buy 一个什么option, sell 一个option 合适。。。我忘了看。。。

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以下是引用lavender1985在2010-6-7 18:11:00的发言:

那你选的什么

忘了哪个选项了, 好像是buy put option吧~~ 具体既不的了,不过肯定不是forward

 

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以下是引用tommyyxh在2010-6-7 18:03:00的发言:

你去看过书了? 信口开河?

 

书Volume 5 page 310 Implementation

自己去读读:

If a hedging decision is necessary because an investor faces an increasing volatiloty in exchange rates and doesn't have a clear view of the direction of change, currency options are a natural strategy.

...

When the direction of currency movement is clearly forecasted, currency futures provide a cheaper hedge.

 

请自己看过书再来说, OK?

[此贴子已经被作者于2010-6-7 18:05:37编辑过]

那你选的什么

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以下是引用reve在2010-6-7 17:43:00的发言:
他没错。不要看notes了。真是害人啊。那个CFA的curriculum里有这个题的,就是forward...

你去看过书了? 信口开河?

 

书Volume 5 page 310 Implementation

自己去读读:

If a hedging decision is necessary because an investor faces an increasing volatiloty in exchange rates and doesn't have a clear view of the direction of change, currency options are a natural strategy.

...

When the direction of currency movement is clearly forecasted, currency futures provide a cheaper hedge.

 

你说的书上有这个题目,把书号,页书报出来,我去看看!!!! 

[此贴子已经被作者于2010-6-7 18:11:15编辑过]

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还有一个题目,是说portfolio和benchmark的,要用什么来match,不记得了,选项是key rate duration,modified duration,还有credit spread duration,记得题目中说credit spread 不变

 

还有一个题目,有三个选项,debt那题,是reduce the ability of bargainning effeciency in the work process 还是cash flow as perks,还是和股东的利益

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以下是引用horry在2010-6-7 0:14:00的发言:

1我选VOLATILITY

2持股集中 流动性大的

3 ENTRENCHMENT

4 好像选拿ALPHA

5我好像选7.21  均是个人答案 没把握 除了3

1、第三道关于tax的大题,harvest loss在哪种情况下适用?

  volatility,  FIFO?  ,passive management?

 

原题中,不是FIFO, 原题是LIFO, 与书上的HIFO是相反的

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那个下午的tax return 的那题是多少啊,怎么有人是5.66%,也有别的答案阿

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