erix9000

QUOTE:

以下是引用fenglee在2011-6-8 6:11:00的发言：

CONVENIENCE YIELD 增加->future price减少->backwardation->roll yield 增加 right? who does someone say unchange because interest rate goes up?

我记得题目里面没有增加interest rate，所以roll yield 是要增加的。

erix9000

QUOTE:

以下是引用chalanda在2011-6-8 5:24:00的发言：

下面提供的数据是micro的，我选micro，要提供benchmark weight and benchmark return 也有可能上下两问不是说同一个东西

[此贴子已经被作者于2011-6-8 5:24:53编辑过]

Fund level 是Macro， 下面提供的数据是做performance attribution的。可惜我公式记反了，6分没了

erix9000

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-8 5:40:00的发言：

这题是计算 忘记数字了

好像是2.42左右。

erix9000

QUOTE:

以下是引用sayyescici在2011-6-8 4:58:00的发言：

那个hedge ratio我想起来了。

算的时候： (9x.00/100.00)x face value x duration x 1%= dollar duration value

然后所有的新的加起来，旧的加起来。用新的除以旧的。反正是》1，然后这个(1.xxx-1.00)就是hedge ratio. 然后用这个ratio x(sum of face value)就是要买的cash。对否？

Hedge ratio 不用减1 的啊，我也多减了一个1.算cash的时候要减一。

fenglee

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-8 6:23:00的发言：

那是08年原题 不是今年考的

今年问的什么？7070卷好像就是问的这个

brightcool

QUOTE:

以下是引用fenglee在2011-6-8 6:11:00的发言：

CONVENIENCE YIELD 增加->future price减少->backwardation->roll yield 增加 right? who does someone say unchange because interest rate goes up?

那是08年原题 不是今年考的

sayyescici

QUOTE:

以下是引用cfapass2011在2011-6-8 6:16:00的发言：

 

I answered this one with managers universe... I couldn't figure this one out so I made a wild guess...

 

 

this one's answer should be either micro or macro

cfapass2011

QUOTE:

以下是引用sayyescici在2011-6-8 6:04:00的发言：

 

 

这个有人同意吗？

 

 

I answered this one with managers universe... I couldn't figure this one out so I made a wild guess...

cfapass2011

QUOTE:

以下是引用fenglee在2011-6-8 6:11:00的发言：

CONVENIENCE YIELD 增加->future price减少->backwardation->roll yield 增加 right? who does someone say unchange because interest rate goes up?

 

题目是什么忘了,但你这个推论正确...

fenglee

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-8 3:50:00的发言：
有一题 CONVENIENCE YIELD 增加 表示 ROLL YIELD 减少的 错的

CONVENIENCE YIELD 增加->future price减少->backwardation->roll yield 增加 right? who does someone say unchange because interest rate goes up?