tommyyxh

QUOTE:

以下是引用lueer2001在2010-6-7 6:37:00的发言：

这个不是investable vs breadth, 选项是INVESTABLE OVER BREADTH,
选得太多了，应该是BREADTH OVER INVESTIBILITY, 应该是陷阱，我没选这个

我选了C，ILLIQUID OVER RECONSTRUCTION

price weight 最不合适，OK？

他明确写了要求这个index不收high price share影响。。。

而price weight的最重要的缺陷就是high price share对他影响大。。。。

 

tommyyxh

QUOTE:

以下是引用bigboylht在2010-6-7 2:17:00的发言：

我觉得应该不用disclose啊

soft dollar必须discloure。。。

这个东西要问？ 。。。别的不想，这个首先要想到的。。

去看看notes或者书去。。。。

tommyyxh

QUOTE:

以下是引用Steve在2010-6-6 22:42:00的发言：

1 一样
2. 我就得是流动性好的吧，流动性好了，持股分散了，监管才强
3.一样。self dealing不对，self dealing是挪用公款什么的才是
4.对strategic alloc.没影响

好好读读notes去。。。 如果流动性好，大股东如果不满意，可以vote by foot， 卖掉走人。 必须是流动性不好，他们没法很容易卖掉，只好自己认真监管。

 

而且必须集中，股东太分散，每个人股份都很小，没有这个积极性，也容易卖掉走人，必须有大股东，那个大股东才能监管。

 

这个我记得非常清楚，你可以去看看notes和书  明确写的

tommyyxh

QUOTE:

以下是引用fuhongl在2010-6-6 22:35:00的发言：
那个我选的是self dealing

是entrenchement strategy

他投资一些项目，看起来他很精通，不可或缺，从而secure job。。。

这个是明确有的，书上。

 

self dearling是公司财产私用，任人唯亲这些

 

extravagant 是waste shareholder money,当公司有很多空余cash时，投资一些pet project，或者把公司搞大，但是对股东没什么benefit

tommyyxh

QUOTE:

以下是引用虫虫飞在2010-6-6 22:05:00的发言：

 

我觉得是分开投票哦，投票要代表客户的利益和意见嘛，高官要反对就帮他投反对票，但是其他客户如果投赞成票对他们有利就投赞成票

这个是discretionary account...  由portfolio manager来决定 

这个offer是对shareholder有利的，所有全部要vote in favor 。。。

 

要点在于：

1。 这个offer对shareholder 有利

2. 这个是discretionary account

lueer2001

QUOTE:

以下是引用bigboylht在2010-6-7 0:38:00的发言：

看书之后，应该是equal weighted最不合适。

trade off 我选择的是invetibility vs. breadth.

从30个发展中国家里面选，可投资和广度是需要平衡。

这个不是investable vs breadth, 选项是INVESTABLE OVER BREADTH,
选得太多了，应该是BREADTH OVER INVESTIBILITY, 应该是陷阱，我没选这个

我选了C，ILLIQUID OVER RECONSTRUCTION

wugner

 But the consultant's statement suggest the compliance officer report to the investment committee which may restrict his independence

swinerton

QUOTE:

以下是引用bigboylht在2010-6-7 4:53:00的发言：

还有那道ethics应该是mosaic 理论吧，应该是nopublic nomaterial information.

到底有没有reasonable basis呢？

我觉得是没有。就因为管理层要上电视就确定有利好消息？ 美联储要开会了，你认为他们是要提高利率还是降低利率？

bigboylht

QUOTE:

以下是引用bigboylht在2010-6-7 4:41:00的发言：

看了一下，是要披露，client deserve to know how their commissions are spent.

但是明显题目中并没有违背什么，我忘记怎么问的了

还有那道ethics应该是mosaic 理论吧，应该是nopublic nomaterial information.

到底有没有reasonable basis呢？

bigboylht

QUOTE:

以下是引用reve在2010-6-7 2:57:00的发言：

No.  Must disclose. See AMC trading requirements.

看了一下，是要披露，client deserve to know how their commissions are spent.

但是明显题目中并没有违背什么，我忘记怎么问的了