joyceqichen

书上和note里是写了和interest rate有关，可是选项里没有这一项呀

espes

我也在伦敦，5050，5151

我只看了一遍Notes，题目完全没有做过，mock都打印了但是到最后根本没时间做。本以为死定了，没想到题目都还蛮straightforward的。虽然很多题目我都是猜的，但是我都记得那个知识点在notes的哪里。所以觉得只要是好好看过notes的人肯定都觉得很简单吧，特别是下午的。

future forward那题肯定跟Interest有关啊，notes上有写的

a12345ab

晕。。。CFA这个考试。。唉 我选的也是default。。。因为future每天会mark to market就没价值了，forward一直有价值。。。

yuubear

forward比future贵这题，我就纠结在是不是customized和credit risk这两个选项上了，看来不管我怎么纠结都错了啊，真晕

annyyu

QUOTE:

以下是引用wocool在2011-6-5 19:39:00的发言：
汗 原来大家的考题不一样呀 我的是5050 和 5151 一样的可以和我对题

mine is 5050 and 5151

essencnz

QUOTE:

以下是引用dateki在2011-6-5 21:25:00的发言：

nono这题选价格和利率负相关

同意。

罗斯顿

QUOTE:

以下是引用zza1700454在2011-6-5 18:25:00的发言：
这个帖子太没道德！希望cfa space将泄题的人的ip审查并提交cfa institute进行真实姓名核实。这是对所有cfa 以及cfa candidate ethics的考验，希望得到重视。如若cfa space不采取行动，那么希望大家能够email cfa institute about the fact. I'm not kidding!!!! It's not fair for people who did take the exam!

别那么紧张 神经兮兮的

zhangkun1988

 我从上翻到下 就没看到楼主讨论的内容啊。。。 大家有没有个讨论群 讨论一下啊 我也很想知道自己过没过啊。。

dateki

楼上可不可以不要误导大家。。。这个结论已经很清楚了，书上和notes上都写了，请先去爬爬楼

cfa4me

期货不管短期还是长期，Futures Price 永远是Mark to market on daily basis.

 

如果远期期货多空双方中有一方赌错边，由于daily MTM，赌错的一方肯定会被margin call，要么补保证金，要么强制平仓，所以不会有default risk。而且Clearing house 对期货会员是有保证的，理论上的default risk 几乎为零。

 

Foward 就不同了，在双方close contract 或者商定的MTM 点之前，如果一方欠对方太多，理论上很有可能会default。 所以，Foward 与Futures 相比，同期的合约价格中多了default risk premium, risk free rate 对两者是同样的。