prso

QUOTE:

以下是引用bigboylht在2010-6-7 1:47:00的发言：

breadth and investiblity

这个是A么？我就记得我选了A，内容全忘了

guangyanqin

in the afternoon.....

about PE....choose which is violation of GIPS

a. IRR calculation

b. composite construction(include all close end fund with***)

c. net fee

 

another in the afternoon....

i just remember i choose "should have 4 asset classes"

bigboylht

QUOTE:

以下是引用barcap在2010-6-7 1:40:00的发言：

I chose C. no current risk as no payment is due now. and I got the number 1M from calculation. seems sth like the futures price was 10.1M and he went short back then and the spot price is 9M now. The risk free rate is 4%.

[此贴子已经被作者于2010-6-7 1:41:16编辑过]

这个题目其实欺骗性还好，因为只要算对数字，也不管是current or potential.

我选B

swinerton

我怎么完全不记得这道题了 就记得最后一小题是行为金融的，前面问啥彻底想不起来了

QUOTE:

以下是引用reve在2010-6-7 1:43:00的发言：

为什么第一个是增加。我算的他们merge以后asset duration和 liabilities的duration更close了。一个是9.53一个是9.6.他说了两个公司是同样的size.应该是interest rate risk也减少吧？

prso

QUOTE:

以下是引用reve在2010-6-7 1:43:00的发言：

为什么第一个是增加。我算的他们merge以后asset duration和 liabilities的duration更close了。一个是9.53一个是9.6.他说了两个公司是同样的size.应该是interest rate risk也减少吧？

情况是这样的那个叫GJ还是JG什么的公司本来是ALM matching的，但是osaka是非常不matching的

合并之后，资产端的i.r. risk是increase的

surplus的risk大幅增加了

bigboylht

QUOTE:

以下是引用guangyanqin在2010-6-7 1:41:00的发言：

what did you choose fot the trade off thing?

breath vs. ***

transparency ***

****

breadth and investiblity

reve

QUOTE:

以下是引用Ahwang在2010-6-6 21:24:00的发言：

 

你这么说我突然想起来了，好像也是第一个的风险增加，其他的都是减少

第一个是asset-liability duration dismatch

第二个是corportate bond比重小

cash flow risk 下降是因为osaka有更高的reserve rate

martetability 是因为osaka的real estate 更少

 

这道题我花了很多时间，答卷上也是涂涂改改的

为什么第一个是增加。我算的他们merge以后asset duration和 liabilities的duration更close了。一个是9.53一个是9.6.他说了两个公司是同样的size.应该是interest rate risk也减少吧？

guangyanqin

QUOTE:

以下是引用bigboylht在2010-6-7 1:32:00的发言：

corp and gov bond 变动方向一样，所以能抵消，效果是得到了点差收益。

what did you choose fot the trade off thing?

breath vs. ***

transparency ***

****

barcap

QUOTE:

以下是引用xiaoming_bo在2010-6-7 1:32:00的发言：

有一题是一个10月1日到期债务，在4月1日用期货锁定风险，到了7月1日问期货的风险什么的，给了期货价格，无风险利率，现货价格。记不清了，考场上好像不知道怎么下手

a.

b. current ...risk 110000

c. porential...risk 100000

I chose C. no current risk as no payment is due now. and I got the number 1M from calculation. seems sth like the futures price was 10.1M and he went short back then and the spot price is 9M now. The risk free rate is 4%.

[此贴子已经被作者于2010-6-7 1:41:16编辑过]

prso

QUOTE:

以下是引用swinerton在2010-6-7 1:37:00的发言：
只要hedge downside就好了，upside的话，portfolio会有profit 用了forward, down side hedge了， upside就亏了，把portfolio profit给抵消了也不行啊

同意，而且那个forward的contract price好像也有点问题，没敢选