swinerton

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-8 3:57:00的发言：

没这一题啊 你是什么卷子

有的，econ那道。问你fed model有那样是没考虑到但是yardeni考虑的 fed没考虑earnings growth, yadeni考虑了。但是consensus earnings growth 不能accurate描述sustainable earnings growth. 我个人觉得也可以说fed没考虑risk premium, yadeni考虑了。所以都写了。

brightcool

QUOTE:

以下是引用sayyescici在2011-6-8 3:59:00的发言：

这道题目一点印象都没有了。

你是7070/7171？

sayyescici

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-8 3:50:00的发言：
有一题 CONVENIENCE YIELD 增加 表示 ROLL YIELD 减少的 错的

这道题目一点印象都没有了。

chalanda

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chalanda

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chalanda

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sayyescici

那道问fed model& Yanimi model, fed model没有考虑risk premium和inflation。我考试只答了risk premium。但是Yanimi mode考虑了，但是并不是accurately. 因为y是default risk premium

chalanda

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sayyescici

有一个题目算hedge还是unhedge，三个国家，具体答案我忘了。思路说一下。

 

unhedged return = R + (1+R)S----- R: local reture (foreign country local reture) , s: foreign exchange rate change

 

hedged return = Risk Free Rate of Domestic country + ( Local Return- Risk-free rate of foreign coutry) --- local return is the same return as R in the above formula

然后比较以下。此题目完全不牵涉到interest rate的basis risk。否则hedge return要用future (or forward) 来算

swinerton

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-8 3:41:00的发言：
我记得是直接给了A 和B 的TOTAL ACTIVE RISK 所以后面的根本不用算 因为没数字对的上我还检查了2遍我问了别人做的题也是这个数也可能北美题目还不一样

现在在讨论的都是北美的，国内的在睡觉呢