bigboylht

QUOTE:

以下是引用guangyanqin在2010-6-7 0:52:00的发言：

the same here!!! compliance officer one? is the consultant statement right?

compliance officer我记得不够独立

prso

QUOTE:

以下是引用bigboylht在2010-6-6 21:52:00的发言：

下午ethics---voting policy怎么弄啊，到底是分开投票呢，还是为大部分客户的利益投同意票？

我选的是后者，觉得高官虽然是自己的客户，但是在这里面有利益冲突，不能代表大部分客户的利益。

这道题我不确定，我是这样答的

 

我认为这个人没有违反任何codes and standards

 

因为他出于股东利益考虑应该主张卖，但是那个创始人本身不卖，你也要尊重人家的意思不卖，毕竟proxy vote你所处的位置只不过是一个代理人~

guangyanqin

In the morning....last one......the value added represent active management? is the unexplained factor included?

guangyanqin

QUOTE:

以下是引用bigboylht在2010-6-7 0:50:00的发言：

soft dollar我选的没有violation.

都给客户用了，又没有用来给自己谋利。

the same here!!! compliance officer one? is the consultant statement right?

prso

QUOTE:

以下是引用amipang在2010-6-6 21:14:00的发言：

最后一题不会

xyz的那个也不会，搞不清楚再问什么

寿险公司的话，我通过考虑weight以及duration来回答的，第一个interest rate risk 会增加其他都是减少。

因为weight of bonds(government+corporate)increase, duration increase, so interest rate risk increase.

credit risk decrease because corporate bond's weight decrease on a combined basis

marketability risk decrease because weight of equity decrease

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

cashflow risk decrease because the weight to bonds increase

感觉比较没把握，但是我是这么考虑的

请大家指正

这条因为alloction to Real estate 的权重下降

 

 

bigboylht

QUOTE:

以下是引用guangyanqin在2010-6-7 0:48:00的发言：

the same case......how about the soft dollar ont? violation?

soft dollar我选的没有violation.

都给客户用了，又没有用来给自己谋利。

prso

QUOTE:

以下是引用Ahwang在2010-6-6 20:54:00的发言：

有几个地方没想明白：

 

1、第一题最后，怎么在TDA和taxable acount之间转换？

2、上午bond的第一题，有8分，选x、y、z的一个bond，来免疫一个负债

3、两个日本寿险公司，给4种风险，如果合并的话，各种风险上升或者下降？这道题很乱

4、经济学里，算那个DDM，我居然算出来和S&指数差了很多

 

Re 4：确实差了很多，原文说被高估

horry

QUOTE:

以下是引用ying82在2010-6-7 0:02:00的发言：

我怎么没看见有题提到skewness？全球考题不一样吗？还有根据sharpe ratio决定hedge fund要不要加入，我算出来跟楼上相反：sharpe ratio of hedge fund> correlation*sharpe ratio of original portfolio,,加入。

我是不加入 算法一样 可能 考区不同 我在中国

guangyanqin

QUOTE:

以下是引用bigboylht在2010-6-7 0:46:00的发言：

我选择的是C

还是要把IPS的违规披露给客户的，不能仅做internal review

the same case......how about the soft dollar ont? violation?

prso

QUOTE:

以下是引用虫虫飞在2010-6-6 20:03:00的发言：
早上第一题怎么我算到每年要从portfolio支付9000的。。。。。税前工资140000，税收是35000=140000*0.25，向DTA存12000，生活费96000，还有charity contribution 6000, net outflows = 140000 - 35000 - 12000 - 96000 - 6000 = -9000哦。。。。。。

TDA抵税TAX=（140,000-12,000）*0.25=32,000 140，000-12,000-32,000=96000 正好cover living expense，那个6000是含在96,000中的