guangyanqin

QUOTE:

以下是引用fuhongl在2010-6-7 0:34:00的发言：

这个我算出来的是0.82还是0.84

就是把期货的亏的部分抵消一点spot收益然后，好像net return 是3.15%, 然后指数up 3.75%， 3.15%/3.75%=0.84

agree...

bigboylht

QUOTE:

以下是引用guangyanqin在2010-6-7 0:30:00的发言：
anybody did the test in US? how you did on the effective beta, including future??

effective beta,把heged return 算出来，就是portfolio加上futures的组合收益，除上市场波动幅度。

我记得算出来是0.8*

但是上一道题目target beta=0,怎么算出来差这么多，有点没谱。

guangyanqin

QUOTE:

以下是引用fuhongl在2010-6-7 0:31:00的发言：

我选的是judgement vs transparency

i am not sure about this one, anyone can explain it?

horry

QUOTE:

以下是引用bigboylht在2010-6-6 23:36:00的发言：

下午还有一道选择emerging maket index的，第一道选择题从pice weighted, value weighted, equal weighted选择一个最不合适的，最合适的应该是value weighted,但是让选不合适的，我看了一下原版书，应该是equal weighted需要最多的rebalance, 最不合适。

其中一个题是，在三个manager中选择最符合index的,我选择的C，A和C在develped growth 和value比重仅差1%，但是C更加侧重于emerging growth,而原文寻找的又是emerging coutry growth的equtiy,因此我选择了C

啊 不是选最适合的么 就是VALUE 啊  第二个我也选C 054 0.46 C 差最多 这个有点模糊 B C都好像没MATCH

xiaoming_bo

GIPS第一题，REIT, loan和direct investment in real estate选哪一个啊？

fuhongl

QUOTE:

以下是引用guangyanqin在2010-6-7 0:30:00的发言：
anybody did the test in US? how you did on the effective beta, including future??

这个我算出来的是0.82还是0.84

就是把期货的亏的部分抵消一点spot收益然后，好像net return 是3.15%, 然后指数up 3.75%， 3.15%/3.75%=0.84

guangyanqin

QUOTE:

以下是引用amipang在2010-6-6 23:56:00的发言：

下午最后一题我就记得选了很多B

alternative commom feature: high DD cost, poor benchmark, B--portfolio 2

 

有一题算加入5%的什么 asset， client contraints 是不是被打破？no

 

上午有一道问是不是要加入hedge fund？也是不加入， sharpe ratio of the new asset <correlation*sharpe ratio of the original portfolio

sharpe ratio of the hedge fund>correlation*sharpe ratio of the original portfolio......i did the same problem before....should add

fuhongl

QUOTE:

以下是引用guangyanqin在2010-6-7 0:30:00的发言：
anybody did the test in US? how you did on the effective beta, including future??

这个我算出来的是0.82还是0.84

就是把期货的亏的部分抵消一点spot收益然后，好像net return 是3.15%, 然后指数up 3.75%， 3.15%/3.75%=0.84

xiaoming_bo

 

2. x,y,z那题，是这样算的：用投资总额*4%得出资产所需的美元DURATION. 然后减去已确定资产的美元DURATION.用剩下的美元DURATION去除x,y,z就正好是他们的EFFECTIVE DURATION。其中X的给出的DURTION 和计算出的一样。所以选X。

 

x,y,z那一题我的答案和你一样的。这个题目属于债券部分，本道题下面还有些什么小题啊？怎么一点印象都没有？

fuhongl

QUOTE:

以下是引用Ahwang在2010-6-7 0:05:00的发言：

你们是在大陆考的吗？

我记得是最合适的，，，

应该是value吧，另外两个一个要调整成本高，一个对price高的权重大

 

下面的一个道说选择了之后可能导致的trade off

我选了第一个，**vs depth

我选的是judgement vs transparency