虫虫飞

QUOTE:

以下是引用amipang在2010-6-6 23:57:00的发言：

我记得选最合适的，你选什么

如果最合适是value weight吧

amipang

QUOTE:

以下是引用虫虫飞在2010-6-6 23:55:00的发言：
index不是选最合适吗？

我记得选最合适的，你选什么

rsun2008

QUOTE:

以下是引用Steve在2010-6-6 23:48:00的发言：
 benchmark选price最不合适
因为price index需要经常rebalancing/reconstitution, 比如dividend的时候

应该是equal。equal也需要经常balance，而且一般会加大小公司的权重，增加trading cost。

marinodd

 Ｉｎｄｅｘ　的确是选最不合适的
回来看Ｎｏｔｅｓ　发现好像是应该equal weight

amipang

下午最后一题我就记得选了很多B

alternative commom feature: high DD cost, poor benchmark, B--portfolio 2

 

有一题算加入5%的什么 asset， client contraints 是不是被打破？no

 

上午有一道问是不是要加入hedge fund？也是不加入， sharpe ratio of the new asset <correlation*sharpe ratio of the original portfolio

虫虫飞

index不是选最合适吗？

lueer2001

 tax 这道 30%， 32%, 43%, 我选 B，32%

我选 ENTRENCHMENT, 因为是以前工作过的，是行家

我选 ILLIQUID, 股份分散，应该是做过这道题，忘了在出自哪里

我选高峰度，pOSITIVE SKEW

INDEX 这道是最不合适的？难道我也看错了

rsun2008

QUOTE:

以下是引用nkerichu在2010-6-6 23:02:00的发言：
我觉得第二个也是肯定得用shortfall那个，因为要立即执行。

你们是对的. 我重新看了一遍。应该是这个。5555，又错了一道题！完蛋了

bigboylht

我在美国考的，不知道和北京考的选项是不是设计的略有差别。

amipang

QUOTE:

以下是引用barcap在2010-6-6 23:40:00的发言：

 

我也选的那个买1卖3的，不过那个好像是bear put spread吧，不记得具体是买啥卖啥了

 

minimize downside risk那个我选的是low和positive，因为high Kurtosis =  fatter tail = larger downside risk

 

 

跟你一样的， lower kurtosis, positive skewness

[此贴子已经被作者于2010-6-6 23:49:47编辑过]