Steve

 benchmark选price最不合适
因为price index需要经常rebalancing/reconstitution, 比如dividend的时候

amipang

QUOTE:

以下是引用nkerichu在2010-6-6 23:40:00的发言：

啊？index那个题真的是选最不合适的啊？nnd，又看错题目了

 

 

是最不合适的吗？好象不是吧？

amipang

QUOTE:

以下是引用nkerichu在2010-6-6 23:40:00的发言：

啊？index那个题真的是选最不合适的啊？nnd，又看错题目了

 

 

是最不合适的吗？好象不是吧？

marinodd

 long-short equity 的优点？
用Short extension　可以增加对特定股票的　active weight.

Breakeven Straddle 算的是两个share, 要２*
Ｓｔｒａｄｄｌｅ　是希望股票在短期内往两个方向大幅度波动，　其他的三个策略是希望股票在短期内小幅波动。

Ｐｏｌａｎｄ　liberalization: Return reduces, correlation increases.

关于那个下午的一个货币汇率的题　我选的是Ｆｕｔｕｒｅｓ，　理论上Ｆｕｔｕｒｅｓ　和　Ｐｕｔ　Ｏｐｔｉｏｎ都可以，算进那个ＰＵｔ　Ｐｒｅｍｉｕｍ的话　Ｆｕｔｕｒｅｓ更便宜

horry

QUOTE:

以下是引用joseph93在2010-6-6 19:40:00的发言：
第一题我的答案是9.314%。每年工资减去支付DTA（免税的），税收，生活费后余额为零。所以到退休需要3，000，000支付ANNUITY. 而她参见了一个计划，到退休可以拿到1，000，000，最后需要2，000，000就可以了。而他的DTA中已经有225,000,共计60-34-1年，25年。2，000，000=225，000(1+i）25，i=9.314%。请各位批评

[此贴子已经被作者于2010-6-6 19:41:05编辑过]

每年好像是有一个PMT 的 吧 我算出来好像也是9点多 但是最后好像TAX又处理了下 是11点多

carol333

QUOTE:

以下是引用barcap在2010-6-6 23:40:00的发言：

 

我也选的那个买1卖3的，不过那个好像是bear put spread吧，不记得具体是买啥卖啥了

 

minimize downside risk那个我选的是low和positive，因为high Kurtosis =  fatter tail = larger downside risk

 

 

no view 好像是用forward吧，书上有例子的。因为最便宜，而且锁定未来价格。

amipang

还有一题是选择benchmark的

client 要求：

1）high liquidity

2) low reconstituent cost

3) no high price stock representing a high portion in the benchmark---so not price weight index

 

这题是 equal weight 还是 value weight?

 

下面一题就讲这个benchmark的 缺点：

investability vs. breadth

blah~~~

 

 

 

nkerichu

不是有个no Kurtosis 么？

barcap

QUOTE:

以下是引用虫虫飞在2010-6-6 23:30:00的发言：

 

 

 

另外有一题说预期利率上涨，要adjust duration的，问用put option, forward还是swap (pay fixed receive floating)的，看哪个cost least 而且有效的，有印象吗？

 

 

我选了swap，因为option不是cost最低的，swap是基本不需要cost的，不知道对不对

nkerichu

啊？index那个题真的是选最不合适的啊？nnd，又看错题目了