aceruan

QUOTE:

以下是引用kill333在2011-6-6 0:49:00的发言：

flat？也不一定，upward?一样不一定。。。。。。。。。。。

notes没有cover，原版教材也没有cover，属于偏门题的远房亲戚。。。。

 

level3下午题，本来是中国学生凭借计算题的功底和刻苦耐劳能挽救上午不利的唯一的机会。现在下午出题路子突然变得如此虚无缥缈，也就别指望啥了，你猜猜我猜猜，谁能厉害哪里去？

 

这题NOTES明确说了，货币政策影响短期，所以是轻微向上的利率曲线

zshua

[上海8080]

上午的Risk Management大题中计算Weekly VAR(0.01)

文中表格只有Monthly VAR(0.05)，没有任何关于Return和Standard Deviation的信息，如何解答？

brightcool

题目不一样  透露

lizihongle

QUOTE:

以下是引用宾客在2011-6-6 1:06:00的发言：

fram dependence，应该是卖出亏损吧，因为可以抵消自身的capital gain，符合他自身的税收状况。

讨厌未知的英文是？

[此贴子已经被作者于2011-6-6 1:08:36编辑过]

averse ambiguous

zshua

[上海8181]

Ethics第二题倒数第二问

问当事人有无透露客户identity和investement detail

文中提到当事人喜欢拿客户的事情和朋友吹牛，有一个外科医生的信息他没有指名道姓就被大家猜到是谁，

还透露了这个医生投资了自己亲戚的公司云云。

这里Identity是否透露？

 

brightcool

那应该是这个

zshua

[上海8181]

下午Fixed income部分某大题最后一问计算spread duration

给出的信息是Duration=16的treasury和Duration=6的callable corporate bond(价格接近callable price)

treasury占portfolio25%，callable bond占75%

此题没有直接给出spread duration，这个加权平均如何计算？

答案第一项4.5，

似乎是75%*6这么来的，我选的这个，非常没底。

zshua

[上海8181]

最后alternative题中Sortino Ratio那问，

照道理应该是(R-MAR)/downside risk

但是表格中没有给出关于MAR(Minimum Acceptible Return)的信息

于是就按照(R-rfr)/downside risk来计算得到agriculture是最大值。

总觉得此题有什么东西没有考虑到。

lizihongle

QUOTE:

以下是引用elaine3683在2011-6-6 2:46:00的发言：
 最后一题alternative finance, 问用sortino ratio，哪个最好，是agricultural吗？
ethics里那个人买了那个公司的股票，有violate吗？她是用了material nonpublic information吗？

是农产品

后者不确定

lizihongle

QUOTE:

以下是引用宾客在2011-6-6 2:47:00的发言：
算实际组合收益时要减去手续费，好像是74？总之选最大的那个。

是的一样！