chon

QUOTE:

以下是引用nzharbinger在2009-6-12 11:19:00的发言：

 

你还记得那个算misfit return得，是不是条件没给全阿，因为只看到portfolio return和benmark retuan阿

这个题目很郁闷，蒙德

 

chon

QUOTE:

以下是引用nzharbinger在2009-6-12 11:16:00的发言：

 

没错，contingent immunization得概念是这样，但这道题是要求完全hedge 10（还是5年？）的risk，当到时候能够正好payoff debt，所以cash flow是最保险的，但cost最大

 

哦，那我题目看错了。靠

 

nzharbinger

QUOTE:

以下是引用chon在2009-6-12 11:16:00的发言：

我已经忘记了提目问的是什么了，他是问那个是完全免疫的策略？

 

你还记得那个算misfit return得，是不是条件没给全阿，因为只看到portfolio return和benmark retuan阿

nzharbinger

QUOTE:

以下是引用chon在2009-6-12 11:13:00的发言：

难道不是利率上升大于 那个什么利率，然后就 触发 contingent immunization?

 

没错，contingent immunization得概念是这样，但这道题是要求完全hedge 10（还是5年？）的risk，当到时候能够正好payoff debt，所以cash flow是最保险的，但cost最大

chon

QUOTE:

以下是引用nzharbinger在2009-6-12 11:09:00的发言：

 

contingent immunasation得目的是在基本immunase得基础上max active return，如果要完全immunise, cash flow是最简单的方法，但他的cost很大

我已经忘记了提目问的是什么了，他是问那个是完全免疫的策略？

chon

QUOTE:

以下是引用nzharbinger在2009-6-12 11:09:00的发言：

 

contingent immunasation得目的是在基本immunase得基础上max active return，如果要完全immunise, cash flow是最简单的方法，但他的cost很大

难道不是利率上升大于 那个什么利率，然后就 触发 contingent immunization?

fyxhero

GIPS算time-weighted return那道题目怎么样啊？我怎么算不出答案

5月31日 1,500,000

6月7日  现金流入 100,000

流入后 1,500,000

6月30日 1,490,000

timeweighted return不是应该=(1+0%)*(1+(1,490,000-1,510,000)/1,510,000)-1

 

nzharbinger

QUOTE:

以下是引用chon在2009-6-12 11:06:00的发言：

 

我觉得fixed income那个题目好难啊

 

interest rate上升的话，选 cash flow 还是或有免疫策略。。

 

 

我选的是或有免疫策略

 

contingent immunasation得目的是在基本immunase得基础上max active return，如果要完全immunise, cash flow是最简单的方法，但他的cost很大

chon

QUOTE:

以下是引用nzharbinger在2009-6-12 11:00:00的发言：

 

同意，我知道我repo那题不对了

 

有谁知道那题spread duration with equal weight得是选沙么阿，接下去后面那题DD和这题有联系马？

 

我觉得fixed income那个题目好难啊

 

interest rate上升的话，选 cash flow 还是或有免疫策略。。

 

 

我选的是或有免疫策略

nzharbinger

QUOTE:

以下是引用chon在2009-6-12 11:04:00的发言：

这个题目有点tricky

 

treasury 本身的spread 是0， 因此只要考虑 另外两个 spread,而且 他们的 spread duration 就是他们自己的duration.

 

 

 

我也想明白了，呵呵，那还有提算misfit return得是不是条件没给全阿，因为只看到portfolio return和benmark retuan阿