[求助]询问currency risk managment的proxy hedge和cross hedge之间的区别

有什么区别呢，感觉定义差不多啊

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发表于 2010-5-19 15:14 | 只看该作者

额偶不是老师-_-!

加油加油！

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发表于 2010-5-19 11:43 | 只看该作者

如果被对冲货币与对冲货币之间没有correlation，cross
有的话，proxy

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发表于 2010-5-19 11:15 | 只看该作者

老师真博学，谢了。

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发表于 2010-5-19 11:10 | 只看该作者

刚好以前有个朋友也问过我这个问题：

Proxy是代理的意思，那么也就是说本来问题根结于本国货币A和外国货币B，但是外国货币B非常罕见而且用来对冲货币B非常困难或者昂贵，那么就可以做货币A和另一个外国货币C的对冲，这样不用和B直接发生关系，也可以挽回一部分的风险。

Cross hedging意思是说，本来是A和B的问题，现在引入一个C，那么B和C做一个forward hedging，其实它跟上面的区别就是BC对冲，而proxy是AC对冲。

Notes里提了一句，在货币风险对冲里的proxy hedge，在其他非货币风险的金融交易中，叫做cross hedge,只是叫法不同，货币风险对冲分得更细。