2011Sample v2第28题 答案, 的

ytw_2006

请教：

答案中up move的概率算的对吗？

只有60天，分子上的R应该是3%*60/365吧

riskboy

分母1.03，我觉得有问题，应该是1.03^1/6

dateki

我觉得是出题不严密。他的本意是二叉树下一期就是下一年的，再用1年期利率折现回来

但是没有考虑到60天option就到期了，用1年后的股票价格作为定价依据是不是有点问题。。。

ytw_2006

谢谢！

可能。出题不严密，这样就有套利机会了。

我做了Sample也很悲剧。

[此贴子已经被作者于2011-5-28 20:27:38编辑过]

moke0407

应该不要吧。我理解你的意思，但是书上所有的习题都没有说算多少天的OPTION，只是说算OPTION价格，所以我觉得不要考虑60天了。

今年的SAMPLE真悲剧，很多错。。。