“十二五”国家战略新兴产业规划投资机会 市场预期, 新兴产业, 的, 机会, 持续性

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七大战略新兴产业涵盖面较广，市场预期又较高，使得局部市场理解透彻的行业炒作到了较高的程度，但冷门细分领域又尚未被充分挖掘，因此冷热不均的状态提高了投资机会的把握难度。

　　七行业值得深挖的细节机会——差异体现在细分行业和个股方面：

　　1)节能环保：看高端节能细分机会。与产业“十二五”相比大同小异，变化不大，该领域市场侧重在环保上，未来看高效节能细分领域的机会可能更大些;2)新一代信息技术：持续性机会。发展目标是“十二五”期间，新一代信息技术产业销售收入年均增长20%以上，该领域的机会挖掘可能会反复而持续。仍有细分行业规划未出台，存在想象空间。行业复杂，细分领域的成长性难以把握，成长性突出的非概念性黑马可能脱颖而出;3)生物产业：生物育种、生物制造可期待。产业规模年均增速从15%的目标提高到20%以上，产业重要性提升;生物农业、生物制造等领域的成长性有所忽略，反而可能产生较好的投资机会。规划提到的“大力发展生物育种，推进生物制造规模化发展，加速构建具有国际先进水平的现代生物产业体系，加快海洋生物技术及产品的研发和产业化”值得重点关注;4)高端装备制造：细分行业可深入挖掘机会。与产业“十二五”规划几乎无差别，由于发布时间距离很近，涉及领域又较广泛，市场对该领域的投资机会挖掘不是非常充分，需要在细分子行业进行深入挖掘。相对来说，高端装备制造方面我们看好航空航天、海洋工程装备和智能制造装备的细分子行业;5)新能源：政策拐点推动整体机会。产业整体“十二五”规划未出台，除太阳能光伏领域之外，其他细分行业规划都没有发布过;可再生能源领域的“十二五”规划预期也尚未兑现。产业竞争不充分，特别是风能、太阳能的过剩产能和核电的安全性成为投资的困扰，所以投资机会不多，政策出现拐点才能视为大面积整体性机会的来临;6)新材料：覆盖广，机会源于个股筛选。整体和产业“十二五”规划基本一致，在规划中提及的特种金属功能材料、高端金属结构材料、先进高分子材料、新型无机非金属材料、高性能复合材料和前沿新材料发展方向重新提炼合并为新型功能材料、先进结构材料、和复合材料，把多个领域的新材料按其功能重新进行了范围划分，但总体的覆盖范围仍未发生显著转变;7)新能源汽车：前期炒作程度高。与行业“十二五”规划重合度高，市场炒作成熟度高，投资机会不突出。

　　我们认为目前值得关注的领域是：云计算和物联网、宽带中国、信息惠民、高性能医学诊断和治疗设备、生物育种、智能制造装备、航空装备等。