bigboylht

QUOTE:

以下是引用bigboylht在2010-6-7 4:41:00的发言：

看了一下，是要披露，client deserve to know how their commissions are spent.

但是明显题目中并没有违背什么，我忘记怎么问的了

还有那道ethics应该是mosaic 理论吧，应该是nopublic nomaterial information.

到底有没有reasonable basis呢？

swinerton

QUOTE:

以下是引用bigboylht在2010-6-7 4:53:00的发言：

还有那道ethics应该是mosaic 理论吧，应该是nopublic nomaterial information.

到底有没有reasonable basis呢？

我觉得是没有。就因为管理层要上电视就确定有利好消息？ 美联储要开会了，你认为他们是要提高利率还是降低利率？

wugner

 But the consultant's statement suggest the compliance officer report to the investment committee which may restrict his independence

lueer2001

QUOTE:

以下是引用bigboylht在2010-6-7 0:38:00的发言：

看书之后，应该是equal weighted最不合适。

trade off 我选择的是invetibility vs. breadth.

从30个发展中国家里面选，可投资和广度是需要平衡。

这个不是investable vs breadth, 选项是INVESTABLE OVER BREADTH,
选得太多了，应该是BREADTH OVER INVESTIBILITY, 应该是陷阱，我没选这个

我选了C，ILLIQUID OVER RECONSTRUCTION

tommyyxh

QUOTE:

以下是引用虫虫飞在2010-6-6 22:05:00的发言：

 

我觉得是分开投票哦，投票要代表客户的利益和意见嘛，高官要反对就帮他投反对票，但是其他客户如果投赞成票对他们有利就投赞成票

这个是discretionary account...  由portfolio manager来决定 

这个offer是对shareholder有利的，所有全部要vote in favor 。。。

 

要点在于：

1。 这个offer对shareholder 有利

2. 这个是discretionary account

tommyyxh

QUOTE:

以下是引用fuhongl在2010-6-6 22:35:00的发言：
那个我选的是self dealing

是entrenchement strategy

他投资一些项目，看起来他很精通，不可或缺，从而secure job。。。

这个是明确有的，书上。

 

self dearling是公司财产私用，任人唯亲这些

 

extravagant 是waste shareholder money,当公司有很多空余cash时，投资一些pet project，或者把公司搞大，但是对股东没什么benefit

tommyyxh

QUOTE:

以下是引用Steve在2010-6-6 22:42:00的发言：

1 一样
2. 我就得是流动性好的吧，流动性好了，持股分散了，监管才强
3.一样。self dealing不对，self dealing是挪用公款什么的才是
4.对strategic alloc.没影响

好好读读notes去。。。 如果流动性好，大股东如果不满意，可以vote by foot， 卖掉走人。 必须是流动性不好，他们没法很容易卖掉，只好自己认真监管。

 

而且必须集中，股东太分散，每个人股份都很小，没有这个积极性，也容易卖掉走人，必须有大股东，那个大股东才能监管。

 

这个我记得非常清楚，你可以去看看notes和书  明确写的

tommyyxh

QUOTE:

以下是引用bigboylht在2010-6-7 2:17:00的发言：

我觉得应该不用disclose啊

soft dollar必须discloure。。。

这个东西要问？ 。。。别的不想，这个首先要想到的。。

去看看notes或者书去。。。。

tommyyxh

QUOTE:

以下是引用lueer2001在2010-6-7 6:37:00的发言：

这个不是investable vs breadth, 选项是INVESTABLE OVER BREADTH,
选得太多了，应该是BREADTH OVER INVESTIBILITY, 应该是陷阱，我没选这个

我选了C，ILLIQUID OVER RECONSTRUCTION

price weight 最不合适，OK？

他明确写了要求这个index不收high price share影响。。。

而price weight的最重要的缺陷就是high price share对他影响大。。。。

 

amipang

QUOTE:

以下是引用fuhongl在2010-6-7 0:34:00的发言：

这个我算出来的是0.82还是0.84

就是把期货的亏的部分抵消一点spot收益然后，好像net return 是3.15%, 然后指数up 3.75%， 3.15%/3.75%=0.84

这个我跟你一样