ymhxy

my god。上午超级难。

prso

QUOTE:

以下是引用swinerton在2010-6-7 12:53:00的发言：

CFAI很阴险啊。我的考卷里根本没见过这个mortality这个单词。看来卷子不同的地方差异不是一点点

这张试卷号是8080，AM session的，北美应该不一样

hulalal

QUOTE:

以下是引用amipang在2010-6-7 8:11:00的发言：

还有一题问的Real estate哪个violate?

我选了commercial loan

 

[此贴子已经被作者于2010-6-8 9:10:06编辑过]

hulalal

QUOTE:

以下是引用mumue在2010-6-7 12:59:00的发言：
 corner portfolio的问题有人能说一下嘛？题目里有说adjacent嘛？我看08年的考题，虽然是选了相邻的，但还是考虑了一下sharp ratio影响的。

印象中是有要求adjacent portfolios的。

justfly

QUOTE:

以下是引用takingcfa在2010-6-7 12:28:00的发言：

我也说一个吧，8181上午essay有要求hedge掉systematic risk，求多少个future，大概是5230多个附近，后面紧跟着问effective beta，假设hedge用了5200个future，好像算出来基本上hedge是有效的，beta=0.008左右

 

还有一题是算机会成本MTOC，benchmark price是10.25，第二天下了20000的单子，只成交了6000，最后close在10.23好像？问MTOC是多少个bps，最后就是40来个bp，公式（close price-10.25）/10.25*14000/20000

 

pension里面涉及到non-market noise不太会，是不是就是mortality比预测的少、实际退休年龄比预测的低这些因素？

 

最后一题选出最合适的russel index，应该是tracking error最小，beta最接近1（好像是1.04）的那个

我算出来是5353，估计又算错了，泪奔啊，错了n道计算

hulalal

PM Equity中好像还有一道题问什么bias 的，选项中只记得一个vintage year effect，因为不认识这个词，所以记得清。哪位讲一下这个题？

mumue

QUOTE:

以下是引用hulalal在2010-6-7 13:17:00的发言：
PM Equity中好像还有一道题问什么bias 的，选项中只记得一个vintage year effect，因为不认识这个词，所以记得清。哪位讲一下这个题？

这个选没数据的年份，c

hulalal

QUOTE:

以下是引用takingcfa在2010-6-7 12:28:00的发言：

我也说一个吧，8181上午essay有要求hedge掉systematic risk，求多少个future，大概是5230多个附近，后面紧跟着问effective beta，假设hedge用了5200个future，好像算出来基本上hedge是有效的，beta=0.008左右

 

还有一题是算机会成本MTOC，benchmark price是10.25，第二天下了20000的单子，只成交了6000，最后close在10.23好像？问MTOC是多少个bps，最后就是40来个bp，公式（close price-10.25）/10.25*14000/20000

 

pension里面涉及到non-market noise不太会，是不是就是mortality比预测的少、实际退休年龄比预测的低这些因素？

 

最后一题选出最合适的russel index，应该是tracking error最小，beta最接近1（好像是1.04）的那个

 

[此贴子已经被作者于2010-6-8 9:10:39编辑过]

takingcfa

还有债券那道里面最后一问，说contigent immunization用coporate bond做是不是可以节省成本，指出其哪里错了，还有一个statement也是错的，问为什么

sunjuice7

我的理解是机构持股多，但是流动性不好，否则的话都卖掉股票跑光光了，管那么多闲事干么？
呵呵，一家之言。