hitman1986

QUOTE:

以下是引用tommyyxh在2010-6-8 14:32:00的发言：

因为如果你方向很明确，直接future就行，省钱，同时又不会产生opportunity cost， 但是方向不明确的时候，如果你用future，虽然future contract省钱，但是如果向相反的方向去，你在future contract上不就亏了？ 用option，虽然一开始付一点premium,但是可以保证你不仅hedge了risk，如果朝你相反的方向去，你照样赚钱，不会耽误你upside potential. 你可以看看书，说得很清楚。  你可以看看我前面给出来的书页码，去读读看。

我支持你的看法，之前复习的时候一直就是这个观点，但是这个题目问的是cost effective,我不记得是不是这样问的，忘记了，所以我觉得要不要考虑upside potetial 的，还是只要光考虑成本，有个答案是买1卖3的期权，这个卖的期权费是大于买的，期权费上等于是正的

mumue

QUOTE:

以下是引用tommyyxh在2010-6-8 14:34:00的发言：

forward 和future 效果一样。。。

future是standardized， 在交易所交易，forward是customized, 私下的。。。

他们两区别是一级的知识点。。

[em50]又记错了，怎么今年我智商退化了麽，唉唉

tommyyxh

QUOTE:

以下是引用hitman1986在2010-6-8 14:36:00的发言：

我支持你的看法，之前复习的时候一直就是这个观点，但是这个题目问的是cost effective,我不记得是不是这样问的，忘记了，所以我觉得要不要考虑upside potetial 的，还是只要光考虑成本，有个答案是买1卖3的期权，这个卖的期权费是大于买的，期权费上等于是正的

买一个卖一个，我刚刚看了 一下  有可能loss,有可能gain不过都是有限的。  按道理forward比他好，至少l不会loss，虽然没有gain，但是没有花费。

 

不知道，这个题目我觉得除非拿到正确答案，不然很难确定。

 

单独一个option， 要花费premium，但是gain 是unlimited

单独一个future/forward， 没有花费，但是没有gain,没有loss，完全hedge

卖一个option,买一个option， 可能gain, 可能loss， 你可以看书上图，但是都limited,有限，就是loss的话不多，gain也不多。

 

所以不知道。 我也没太考虑多少别的。 就按照书上的理论拿来用了一下。。。 

[此贴子已经被作者于2010-6-8 14:40:51编辑过]

hitman1986

QUOTE:

以下是引用tommyyxh在2010-6-8 14:38:00的发言：

买一个卖一个，我刚刚看了 一下  有可能loss,有可能gain不过都是有限的。  按道理forward比他好，至少l不会loss，虽然没有gain，但是没有花费。

 

不知道，这个题目我觉得除非拿到正确答案，不然很难确定。 

恩，你们leading indicator上午的那个题，选两个指标的怎么选的

tommyyxh

QUOTE:

以下是引用hitman1986在2010-6-8 14:41:00的发言：

恩，你们leading indicator上午的那个题，选两个指标的怎么选的

那个题目好像不只2个indicator可以选， 我选了2个感觉最好的。

一个是customer expectation 什么

一个是interest rate spread什么

pickle005

QUOTE:

以下是引用tommyyxh在2010-6-8 14:43:00的发言：

那个题目好像不只2个indicator可以选， 我选了2个感觉最好的。

一个是customer expectation 什么

一个是interest rate spread什么

嗯，我选的是consumer expectation和building permits

tommyyxh

QUOTE:

以下是引用pickle005在2010-6-8 15:30:00的发言：

嗯，我选的是consumer expectation和building permits

这个题目可以选择的不只2个，所以只要对就行。

ddhorn

那个no view，让选哪个cost低来hedge的，我觉得应该选那个买一卖三的，forward不行，成本比那个买一卖三的高，而且那个买一卖三实际是一个collar策略，典型的no view hedge

njuknight

QUOTE:

以下是引用prso在2010-6-7 1:16:00的发言：

乘2是说股价涨到两倍吧，貌似没什么关系

我觉得是你错了

 

应该是2个BREAKEVEN PRICES的意思

 

一家直言

njuknight

QUOTE:

以下是引用bigboylht在2010-6-7 1:27:00的发言：

B

buy coporate bon in cash

sell gov bond in future,

目的是得到spread yield,

但是由于持有现货corp bond,所以仍有汇率风险。

[此贴子已经被作者于2010-6-7 1:29:03编辑过]

同意