L2 INTEREST SWAP. 利率

fabregas530

大家帮忙看看。。。想要terminate一份利率互换...何时应该用cash settle掉，何时用 swaption settle呀？突然想到的

因为我记得有个题选的是cash，其他两个选项好像是payer swaption 和 receiver swaption都没选。

[此贴子已经被作者于2011-6-1 13:13:53编辑过]

fabregas530

ding!

youyoustar

你说的那道题目我记得是选不能settlement的。我是这么理解的，如果之前是receive fixed，pay floating，那如果你想terminate，就得变成pay fixed那一方，也就是用payer swaption。

fabregas530

...晕了 找不到原题了。。。就记得答案说用cash settle 答案解释的也不清楚 到底什么时候cash才是best practice啊。。。

 

@youyoustar   我印象中题干是最佳的settlement means是以下哪种，否则后面两个选项也不会是payer SWAPTION和receiver SWAPTION哈，乌龙嘛。

 

所以我才感觉CASH和SWAPTION两种方法应该有各自的适用之处。。。

youyoustar

我找到原题了，mock morning 9
With regard to the recommendations for the termination of Novatel’s swap position, Whitney is
least likely correct with respect to：

C is correct. A receiver swaption cannot be used to terminate a pay floating receive fixed swap.
答案C就是Option 3:  Enter into a receiver swaption.
我的理解就是上面3楼写的。

fabregas530

恩 多谢youyoustar。。MOCK上那题没问题 只是我在其他地方见过一道题 答案选的cash settle 莫名了。。。实在想不起在哪见到的。。。算啦 不管了 估计考试顶多就考MOCK上的那种 飘走···