请教Level 2 FSFA中母子公司间交易 balance, reported, following

虫虫飞

Notes 和curriculum 关于这个topic都说得不是很详细，只提到equity method下income的计算，请问在使用proportionate consolidation 和consolidation method时，balance sheet 要怎样做相应的调整呢？或者请根据下面这题详细解释一下：

 

Company A owns 40% of a joint venture, Jovent, Inc., and each company has reported the following information:

Information Statement Information
	Company A	Jovent, Inc.
Revenues	$8,000	$2,000
Cost of goods sold	2,400	800
Selling and administration expenses	1,600	200
Interest expense	1,000	100

Balance Sheet Information
	Company A	Jovent, Inc.
Cash	$900	$300
Inventory	700	200
Accounts receivable	800	250
Plant and equipment	3,000	600
Accounts payable	1,300	200
Long-term debt

Additional information:  Company A purchases 20% of Jovent’s annual production, Jovent has an account receivable from Company A for $100, and both companies have a 40% tax rate.

 

Using the proportionate consolidation method, what will be the total assets for Company A?

 

 

 

另外，under equity method, equity income in investee 在investor的income statement中是包括在 before tax income 中还是包括在 after tax income 中呢？

 

谢谢！！

oldfive

我的理解不一定对， 在此和你讨论一下。 此处官方教材和Notes解释有矛盾。 如果以官方教材为准的情况下， 在equity methods, 母公司卖东西给子公司， 如果子公司未完全卖出去， 母公司要在income statement 把renvenue和net income做相应修改， 而子公司不用改动。 在notes 里， 此处说子公司要改，母公司的equity investments也要改， 我觉得有问题， 因为根本没有卖掉， 也没有recongized这笔收益，所以不用改子公司和母公司的noncurrent asset。

 

notes里没有介绍proportional consolidate, 我理解它和equity method一样，（刚到外地， 官方教材不在身边，查不了，如果你有时间看一下告诉我结果， 我在考前都回不了家了，谢谢）。

 

而consolidate方法在notes里介绍， 直接了当把相关交易排除。 所以最容易。