L2有个题很困惑！！ 如何, color, 出口公司, class

tommyyxh

QUOTE:

以下是引用carol333在2009-6-8 2:31:00的发言：

 

10. PM, 不难，没有出什么case, 出了PS MODEL, APT MODEL, 还有问了一些概念。有一题问如何用APT MODEL 套利。有一题问什么泰国出口公司在real DC升值的情况下短期股票会如何走？
----最后一题我选-13xx，纯粹蒙，因为一开始利差0.61%,末期后来利差0.48%,差0.13%,10Million换来换去也就差1300吧。
----前一题swap我选中间的答案，瞎猜
----apt应该是不指定macromodule的a的，我选的。

      我选了yes，因为apt是用risk free rate做interception啊。
----swap纯粹猜
----有个suprisemodel算出来portfolio returen=4%
-       一样
---有个AB比例hedge C的吧。我选好像是A -125%, B 25%那个。对冲正好sensitivity = 1,就是c的sensi
       一样

还有一题好像是问哪个对active portfolio最大影响之类的，我选了中间那个，关于small cap的。

 

有个suprisemodel算出来portfolio returen=4%???

我对这个题不是很明白！ 刚刚去查了notes， Reading 66, LOS66K, 还有后面题目Q23,24 我看了就开始迷茫了， 考试里面要求我们是求Expected return还是actual return？ 如果是actual return， 是需要带入facor的，但是如果是expected return, 是不需要factor的，仅仅是E(R) 

nankaicfa

有记得 NOTES 后面有题目    你这样想法本身是错的  呵呵

nankaicfa

E  使用的场合  只能是 宏观模型 那种的

tommyyxh

我说得就是宏观啊？ 麻烦你看了NOTE题目23 24 和LOS66K 再说我好不好？ 什么叫我的想法本身就是错的？ 你读没读NOTES？？？

nankaicfa

一道题目 无关大局    NOTES  我做到过 有那题目

hitman1986

这个题目问的是predicted value，我懂你的意思，我两种方法都试过，只有一个答案有，4%

z4yuan

我也有困惑，纳闷儿了这样的题也能错！！！

算了个8.22 的答案，好像是最后一个选项。 既然大家都是 4%， 看来我是算错了，-1 

tommyyxh

2个答案都有。 6％ 和4％  但是大家都选4％ 那么我就错了吧。。。我是6％ 因为我直接用E(R)了