[教材、Notes、资料] 昨天把notes Book6 的最后两套题做了全天模拟考试 计算器, 自习室, 模拟考试, 手表

plato

1.早上起床晚了。。。明明定了7：30的闹钟，结果晚了一个小时才起床。吃了早饭之后，到了自习室9点半了。我只好把手表往回调整了40分钟。到9点整准时开做。

2.先是Sample Exam3 Morning Session。我从数学部分开始做。最后作道德，，数学第一题就超时。计算量太大，还有计算器，有时候按键失灵少按一个0，之类的。。。数学部分整体超时5分钟，后面的题目就拼命赶时间，最后到道德了。最后差点超时，，好紧张。。下午的题目要从道德开始做。手表12点钟结束。（实际已经1点了）

3.在馆子吃了一顿盖饭。稍作休息把手表调回了正常时间。两点钟开始下午的session.。下午从道德开始做。。一路下来，基本上赶在时间的前面。保证每半小时完成20题。边看手表，便提神。。到最后20题的时候，还剩35分钟，但大脑极度疲倦了，基本上越来越不转了。。最后按时完成题目。

结果是：

上午

topic                 max score              your score

Ethics                 18                         12

Quanti                 14                         12

Economics           12                          9

Accounti               34                          27

Asset Valuation    36                          29

Portfolio                 6                           6

Total                      120                       95

下午

Ethics                     18                          10

Quanti                     14                          10

Economics              12                           11

Account                   34                           30

Portfoli                      6                           6

Total                       120                          95

Sum                         240                         190

发现答案上，错误题号都扎堆，，要错就连续错。

重灾区是道德。。好郁闷。~~ 不知道这样会不会挂

目前，只看了notes ，把notes的题做完了。。没有看别的材料。

还有什么题能做吗？

micheal

成绩还不错，有79分。真正的CFA考试可以说不用带计算器进场都可以考得过的，那就是考试并不注重计算。注重的是理解概念，还要灵活运用。加强一下ethics吧，你错误率比较高。

ondesert

这个错误率还高啊，我可惨了

plato

3. Ralph Malone, CFA, is an investment advisor at a multinational fiance corporation. He has many welthy individuals among his client base, including atrust account that benefits three of his immediate family members as well aw himself.The research department of Malone's firm issues a buy recommendation on a stock that would be a suitable investment for several client accounts, including the family trust account. Which of the following would be considered a violation of Standard VI-B Priority of Transactions

A. Malone trades for his clients' accounts before the release of material nonpublic information

B. Malone trades on the family account immendiately after his firm's clients have been informed of the buy recommendaiton

C Malone waits to trade on the family account until four days ater his firm's clinets have been informed buy recommendation.

D. Malone buys stock for a client's account after the stock is put on the firm's recommended buy list but before this information is made public.

------------------------------

D是不是违反了fair dealing 和priority of transaction? 因为recommendation还没有公布，另一部分client还不知情的情况下你就已经交易了。

C是不是也违反了fair dealing? 因为他family的trust的那个account，也是他的client。。居然等公布了4天之后交易，显失公平。

B似乎没有任何问题。

A显然就是乱说话，，违反了实质性非公开信息。material nonpublic information.

我分析得对吗？

--

但是这题的答案是B...匪夷所思   - -

tianheil

我的理解是

题目问的是违反Priority of Transactions，所以尽管a,d违反了“不能使用material nonpublic information”,但并不符合题意

直系亲属或自己是受益人的账户绝对不能早于其他客户的账户交易，所以b违反了

至于晚几天行不行，我也拿不准，

不过就算你对c的看法是对的，也不符合题目要求

tianheil

盼望达人解释下，c到底违不违反公平对待的规则

plato

你是公司的基金经理。你的客户中有一个信托公司的帐户，受益人包括了你的家人和你自己。

你的公司刚刚，把一个股票的buy改成了sell。 这一更改还没有向客户公布。

你应该怎么做才完全符合规范？

是否要等待 公司把这一变更向客户公布后，你才能够操作你的客户帐户？

你是在公司将这一变更向客户公布之后，马上操作你的客户帐户，包括信托公司的帐户？

你还是在公司将这一变更向客户公布四天之后，其他客户都有充足的时间作反应之后，你才操作你所管理的帐户？

还是，公司一公布这一变更你就操作你所管理的其他帐户，但是那个信托公司的帐户一定要再等4天之后再操作？

谢谢

jungle1009

我大概是你的一半[em11]

staystay20

我今天也刚试了下全天的模拟。感觉就是好累。上午时间马马虎虎，下午时间还比较宽裕，觉得是题简单的缘故。做完以后还没有力气和勇气对答案。觉得你做的挺好的呢。我现在就是希望考试时能把题做完就好了。

关于那个道德题。我翻了一下笔记。在得知“buy”或者“sell"的order后，如果是对客户的账户和自己是受益人的账户同时进行操作，是违反priority of transaction的。但你这个题我也吃不准。是不是直系亲属的账户也和自己是受益人的账户一样？直系是不是指妻子，子女？

蓝莓儿

我也是用了一天来做的，不过没有楼主成绩好，上午是97/120（econs错多了）,下午才87/120(asset valuation错多了）。还好的是codes and standards那边都pass的－－刚开始的时候这边很差所以努力了。

还是觉得很讨厌概念题，尤其是econs的。