amipang

QUOTE:

以下是引用虫虫飞在2010-6-6 22:43:00的发言：

 

上午做错好多啊，第一题liquidity 和return都算错了，中间算missed trade opportunity cost公式记错了，还有那个trading strategies也选错了，最后一题根本就乱写。。。。。。。还有其他不知道写对没有的，我都做好重考的准备了

missed trade opportunity cost?我不记得了

trading strategy 应该选什么啊？

bigboylht

 

1 Exravagant Projects -  is when management continue to invest in high profile or pet projects even though the return on the investments is not in the best interest of the company and its shareholders. Empire Building
2) Entrenchment Strategies -- when managers invest in bad projects but in projects where they have a strong understanding so that they become more valuable to the company, or manipulate performance measures in their favor, take excessive or insufficient risk, resist hostile takeovers.
3) Self-Dealing – when managers increase their private benefit from running the firm

 

1更对些。

Ahwang

QUOTE:

以下是引用amipang在2010-6-6 22:47:00的发言：

missed trade opportunity cost?我不记得了

trading strategy 应该选什么啊？

opportunity cost 就是要以bp来表示的那个，好像是24还不48。。不记得了

 

trading strategy 第一个是crossing system，因为交易量大，而且spread 大

第二个是im，因为交易urgent，这个比用VWAP要好

bigboylht

应该是entrenchment ,我错了。

我一直在extravegant , self dealing选择。

amipang

想起一题

Duration target=10, duration portfolio=6.5, duration CTD=8.8, conversion ratio=1.1, portfolio value=150,000,000, DD of CTD=800,000

number of future?

陷阱题

我选了B

（10-6.5）/(8.8/1.1)*150,000,000/(800,000/8)=656

amipang

QUOTE:

以下是引用Ahwang在2010-6-6 22:50:00的发言：

opportunity cost 就是要以bp来表示的那个，好像是24还不48。。不记得了

 

trading strategy 第一个是crossing system，因为交易量大，而且spread 大

第二个是im，因为交易urgent，这个比用VWAP要好

彻底没印象做过opportunity cost,寒

trading strategy 跟你一样

amipang

QUOTE:

以下是引用bigboylht在2010-6-6 22:52:00的发言：

应该是entrenchment ,我错了。

我一直在extravegant , self dealing选择。

为什么我还是觉得extragavant investment 呢？

当时就在这个还有entrenchment中间犹豫

rsun2008

QUOTE:

以下是引用Ahwang在2010-6-6 22:50:00的发言：

opportunity cost 就是要以bp来表示的那个，好像是24还不48。。不记得了

 

trading strategy 第一个是crossing system，因为交易量大，而且spread 大

第二个是im，因为交易urgent，这个比用VWAP要好

我完了。。oppotunity cost虽然算对了，但是没有填到表里去。。5555，现在还担心是不是其他的也没按规则填到表中去。

我觉得第一个trading strategy应该是IM，因为是打算长期持股。。
第二个我选的是Crossing System，因为是information sensititive，所以在Crossing System里可以保持匿名性。也不知道对不对。

knightface

QUOTE:

以下是引用rsun2008在2010-6-6 22:59:00的发言：

我完了。。oppotunity cost虽然算对了，但是没有填到表里去。。5555，现在还担心是不是其他的也没按规则填到表中去。

我觉得第一个trading strategy应该是IM，因为是打算长期持股。。
第二个我选的是Crossing System，因为是information sensititive，所以在Crossing System里可以保持匿名性。也不知道对不对。

opportunity cost没有表吧

nkerichu

我觉得第二个也是肯定得用shortfall那个，因为要立即执行。