daisy801116

6. convenience yield and roll yield  这个选项是对的。应该是volatility增加肯定导致convenience增加 ...
宾客 发表于 2011-6-10 20:12

    为什么这么说？

宾客

C上升，future price下降，roll yield 上升。
另外一个错的原因是，convenience不是所有人都能挣得的。

之前AF没删帖前，讨论过这题。不过最终解释权在CFAI。

宾客

另跟大陆的考生确认一下，equity中关于indexing a portfolio，题目中说得指数是有2000只股票吧？
北美的题目说得是700只流通性非常好的股票。这与我记忆当中的截然不同。

sunjuice7

另跟大陆的考生确认一下，equity中关于indexing a portfolio，题目中说得指数是有2000只股票吧？
北美的题 ...
宾客 发表于 2011-6-11 01:40

确认，2000个

daisy801116

C上升，future price下降，roll yield 上升。
另外一个错的原因是，convenience不是所有人都能挣得的。

之 ...
宾客 发表于 2011-6-11 01:34

    这个题目怎么说的啊？volatility增加，convenience yield是应该增加啊？这和谁能得到有什么关系啊？

tracylxn

C上升，future price下降，roll yield 上升。
另外一个错的原因是，convenience不是所有人都能挣得的。

之 ...
宾客 发表于 2011-6-11 01:34

   这道题我已经不记是问什么了，只记得后来我改成了以volatility能增加convenience yield 的思路推导出的选项，我觉得虽然并不是所有人都能挣到，但是从理论角度讲，这个volatility 是可以影响到convenience 的，所以应该是值得考虑的

另外，我很奇怪，怎么就没有人讨论那个关于VAR值的计算呢？题目给出5%置信度的daily var，然后计算1%置信度的weekly的var（这个daily 和weekly哪个是题干那个是问题，记不清了），总觉得少了一个标准差，算不出来，好像很多人都是这么觉得的，欧美卷没这道题么？木看到有人说，谁知道怎么算的，出来吼一句。

P.S.af的论坛是哪里？偶是第一次听说的，知道的给个网址吧，thanks

tracylxn

回复  brightcool


    问题：

double alpha by doubling risk

loose long only constraint to increas ...
swinerton 发表于 2011-6-10 03:36

    印象中，从来没见过这道题，估计这是欧美卷的题，难怪我看着一愣一愣的。偶是8181卷

oliverss

8181确实没有这道题（double alpha by doubling risk）

daisy801116

这道题我已经不记是问什么了，只记得后来我改成了以volatility能增加convenience yield 的思路推导出 ...
tracylxn 发表于 2011-6-12 09:41

http://www.analystforum.com/

daisy801116

这道题我已经不记是问什么了，只记得后来我改成了以volatility能增加convenience yield 的思路推导出 ...
tracylxn 发表于 2011-6-12 09:41

http://www.analystforum.com/