sheila18

QUOTE:

以下是引用elaine3683在2011-6-6 3:11:00的发言：
contingent immunization那题，问dollar safety margin那个，是不是7XXX， 选C。

貌似，注意semiannual couponding 就好了

cenderelle

 contingent immunization那题，问dollar safety margin那个，是不是7XXX， 选C。

啊？这个我算出来是B诶，
依稀记得A 1.9
B 2.3
C 忘记了

是这个题吧？
N-4 years  1/Y=4% ，50m discount ，然后用45m减……

宾客

 还有一题， 都是value-indexed，三个manager，substyle是contrarian/low PE/high yield，问哪个与预期的substyle不符……

接下来就问，alpha 2.5%，根据三个manager不同的fee structure，问哪个cost最低
我记得有一个是 ？% AUM+？% on extra
一个是0.5% AUM+$100 per base point
还有一个是5百万之前一个费率，5-10million一个费率，剩下一个费率

contrarian

第三个，好像，算出来最低。这题也够麻烦的。

sheila18

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-6 3:14:00的发言：

B 50岁 60/40是标准配置

但是要看human capital性质阿

宾客

是2.3。题目不一样。

cenderelle

 啊？你是contrarian 和 3啊，我两个都和你选的不一样

我选的high yield 和 2

宾客

关于前面option和波动性那题，你们北美的题目中有强调是mortgage吗？选项中有，无法对冲这一选项吗？

如果是mortgage，我觉得其波动性无法通过option对冲的。

sheila18

QUOTE:

以下是引用cenderelle在2011-6-6 3:15:00的发言：
 contingent immunization那题，问dollar safety margin那个，是不是7XXX， 选C。

啊？这个我算出来是B诶，
依稀记得A 1.9
B 2.3
C 忘记了

是这个题吧？
N-4 years  1/Y=4% ，50m discount ，然后用45m减……

错，　semiannual

sheila18

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-6 3:17:00的发言：
60/40不高啊 第一个80/20 这题没把握猜的

第一个income fix income like阿

sheila18

QUOTE:

以下是引用宾客在2011-6-6 3:17:00的发言：

关于前面option和波动性那题，你们北美的题目中有强调是mortgage吗？选项中有，无法对冲这一选项吗？

如果是mortgage，我觉得其波动性无法通过option对冲的。

没