cenderelle

 发现自己错了好多……这次真是一丝希望都没有了

elaine3683

 求active risk那题是4.69%吗？

marino_dd

 书上写的是Ｍｏｒｔｇａｇｅ相当于bond-prepayment option
要Ｈｅｄｇｅ的话就是要long option

chalanda

讨论的这些题我选的和你差不多，有两三个不一样，
modify A's risk and return objective 我选它是错的
还有一个记不清了

[此贴子已经被作者于2011-6-6 4:37:04编辑过]

chalanda

QUOTE:

以下是引用elaine3683在2011-6-6 3:37:00的发言：
 求active risk那题是4.69%吗？

correct

chalanda

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-6 3:28:00的发言：
electronic crossing market 就是干这事的

correct

chalanda

QUOTE:

以下是引用宾客在2011-6-6 3:20:00的发言：

high yield那个没错吧？

2的手续费率是0.75%。3是0.6几%。

有个题比较两种fee structure， 算出来都是0.6%， A是(0.8+0.6+2*0.5)/4， B是0.2+0.4

chalanda

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-6 1:47:00的发言：
independent overcommitted payment fixed not aligned with market value and shareholder's interest

why replace bond with equity? 题目中说the main reason that the stock underperform is the lack of investment in new product and technology， so replacing bond with equity provide more free cash flow to support new investment

chalanda

有个题不确定，问increased convenience yield是否会reduce rolling yield?
是增加的，但是在hedging strategy 2中是short future，所以应该是反过来decrease rolling yield，
所以要看rolling yield的定义，是定义成long position的yield还是depend on long or short，
我选这个为错

chalanda

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-6 3:12:00的发言：
算的SPREAD DURATION

correct, choose A